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作者 |夢(mèng)得

最近，小紅書(shū)一則帖子引發(fā)了大家對掃地機器人的廣泛討論：一位網(wǎng)友在為購買(mǎi)掃地機器人糾結時(shí)表示，“既然挑不出哪個(gè)更好，那就選一家對員工更好的公司”。

這條評論在相當程度上折射了掃地機器人行業(yè)的尷尬處境。

過(guò)去，掃地機器人是家電消費升級的代表性品類(lèi)。導航方式的迭代、拖地功能的補充、自動(dòng)集塵的普及，消費者體驗得到了很明顯的提升。但現在，主流產(chǎn)品幾乎全部標配激光雷達導航、AI 識別和基站自清潔，參數差距在逐漸縮小，用戶(hù)的直觀(guān)體驗差異也日漸模糊。

與之對應的，大量的資金涌入，讓行業(yè)的參與者們陷入了營(yíng)銷(xiāo)戰、價(jià)格戰和效果并不明顯的研發(fā)戰。所以即便行業(yè)仍處于高速增長(cháng)，國內的滲透率也遠未達到國外的水平，包括石頭、科沃斯等在內的主要玩家，都面臨著(zhù)增收不增利，需要尋找新增長(cháng)點(diǎn)的窘境。

其實(shí)類(lèi)似的時(shí)刻，在消費電子史上并不陌生。在彩電行業(yè)高清成為標配之后，差異逐漸消失，價(jià)格成了標準。掃地機器人眼下，正走在同一條路上。

01 增收不增利

如果只看出貨量，掃地機器人依然保持著(zhù)不錯的勢頭。

2024 年，全球出貨 2060 萬(wàn)臺，同比增長(cháng) 11.2%；銷(xiāo)售額 93.1 億美元，同比增長(cháng) 19.7%。不只是增長(cháng)快，市場(chǎng)仍然有著(zhù)相當的增量空間，根據Statista統計，中國掃地機器人滲透率約6%，遠遠低于歐美國家10%的水平。

但從市場(chǎng)格局來(lái)看，這里又老態(tài)橫生。評價(jià)一個(gè)行業(yè)的成熟度，行業(yè)集中度是一個(gè)非常好的標準。行業(yè)發(fā)展初期，往往玩家眾多百家爭鳴。但即便放眼全球，前五名里有四家來(lái)自中國（石頭、科沃斯、小米、追覓），合計市占率47.5%。在國內，科沃斯、石頭、云鯨、追覓等幾家頭部企業(yè)瓜分了九成市場(chǎng)。

飛速增長(cháng)的市場(chǎng)，高度成熟的競爭格局，讓行業(yè)玩家們紛紛跑出了怪異的增長(cháng)姿勢——增收不增利。

石頭科技2024 年營(yíng)收大增 38%，凈利潤卻下降 3.6%；到了 2025 年一季度，營(yíng)收同比暴漲 86%，凈利潤卻下滑 32.9%?？莆炙沟那闆r同樣尷尬：營(yíng)收維持增長(cháng)，但凈利潤已經(jīng)不到 2021 年的一半。

原因倒是不難理解。

一方面，作為科技單品，智能化體驗是行業(yè)競爭的關(guān)鍵，這也讓研發(fā)高企。石頭科技2016–2024 年研發(fā)費用連年上漲，僅 2024 年就投入 9.71 億元，同比提升 56.9%。

但當下行業(yè)研發(fā)受成本和形態(tài)限制的情況日益嚴重，比如石頭科技的激光塔方案受限于機身高度。同時(shí)，由于技術(shù)人員流動(dòng)頻繁，行業(yè)同質(zhì)化競爭的情況也比較普遍。

落到用戶(hù)側，創(chuàng )新成果帶來(lái)的體驗革新沒(méi)怎么感受到，價(jià)格提升的沖擊卻非常明顯。消費者要的很簡(jiǎn)單：干凈、省心。然而現實(shí)是，自動(dòng)清洗基站依舊需要頻繁清理濾網(wǎng)和水箱，機器時(shí)不時(shí)會(huì )出現故障，面對油污依舊無(wú)力。黑貓投訴上，“掃地機器人”的投訴量超過(guò) 1.3 萬(wàn)條，前 100 條幾乎全是產(chǎn)品故障與售后問(wèn)題。

另一方面，營(yíng)銷(xiāo)開(kāi)支成為另一座大山。掃地機器人是典型的低頻耐用品，復購率低，新用戶(hù)獲取幾乎全靠渠道和廣告?？莆炙沟匿N(xiāo)售費用常年占營(yíng)收30% 以上，遠高于研發(fā)支出；石頭科技 2024 年的銷(xiāo)售費用更是同比大漲 73%。所以投放越多，營(yíng)收越大，利潤反而被進(jìn)一步稀釋。

更致命的，是價(jià)格戰的長(cháng)期化。早期高端機型售價(jià)動(dòng)輒5000 元以上，如今線(xiàn)上 2000–3000 元的產(chǎn)品也能配齊全能基站和 AI 建圖。頭部廠(chǎng)商為了搶占份額不斷降價(jià)，結果是“營(yíng)收增長(cháng)、單機利潤下降”的循環(huán)。

看似貼著(zhù)“智能硬件”標簽，掃地機器人這門(mén)生意卻越來(lái)越像耐用消費品。

02 昂貴試錯還是繞過(guò)大山？

如果說(shuō)作為產(chǎn)品，掃地機器人很難在短期內找到顯著(zhù)提升體驗的路徑，那么作為企業(yè)，掃地機器人玩家們并不是無(wú)路可走。

首當其沖的就是出海。

我們前文提到過(guò)，國內的掃地機器人企業(yè)基本定義了這個(gè)行業(yè)，北美和西歐一直是僅次于國內的大市場(chǎng)。繞開(kāi)國內市場(chǎng)也是躲避內卷的一種方式。

靠著(zhù)亞馬遜+獨立站的組合拳，石頭科技 2024 年海外收入超過(guò) 60 億元，已經(jīng)反超國內市場(chǎng)；科沃斯則在歐洲站穩腳跟，試圖復制白電企業(yè)的全球化路徑。海外市場(chǎng)的消費力和品牌溢價(jià)更高，能夠一定程度上緩解國內的盈利焦慮。

后來(lái)者云鯨也在迅速擴張全球化業(yè)務(wù)。2024年云鯨，海外營(yíng)收同比增長(cháng)近7倍，產(chǎn)品出口國家或地區拓展至30多個(gè)。根據公開(kāi)報道，其相關(guān)負責人表示，“預計2025年，云鯨覆蓋的海外市場(chǎng)將超過(guò)50個(gè)，海外業(yè)務(wù)預計會(huì )有3-4倍的增長(cháng)空間?！?。

另一個(gè)就是跨界。

雖然大疆推出的掃地機器人產(chǎn)品震驚業(yè)界，但其實(shí)掃地機器人行業(yè)的追覓才是真正的跨界達人。今年8月，追覓科技宣布正式拓展無(wú)人機業(yè)務(wù)，戰略布局低空經(jīng)濟這一萬(wàn)億級新賽道。追覓表示，目前，公司正積極組建專(zhuān)業(yè)的無(wú)人機研發(fā)團隊，且核心團隊架構已初具雛形。同樣是在8月，追覓又官宣造車(chē)，首款超豪華純電產(chǎn)品直接對標布加迪威龍，計劃在2027年亮相。

這家公司最初靠無(wú)繩吸塵器起家，核心優(yōu)勢在于高速電機與空氣動(dòng)力學(xué)。如今，它不斷把這條技術(shù)主線(xiàn)外延：先做運動(dòng)相機，切入GoPro與大疆的領(lǐng)地；再做無(wú)人機，把電機和傳感優(yōu)勢搬到空中；甚至宣布造車(chē)，把電驅系統作為突破口。

表面上看，跨度驚人，實(shí)則核心邏輯一致：圍繞電機這項“底層硬件能力”尋找新應用場(chǎng)景。

問(wèn)題在于，這些賽道幾乎都被巨頭占據，運動(dòng)相機高度存量化，大疆的無(wú)人機護城河極深，汽車(chē)更是資本、供應鏈、品牌的重資產(chǎn)博弈。追覓的跨界能否形成真正產(chǎn)業(yè)位置，還需要長(cháng)時(shí)間的驗證。

但從行業(yè)意義上看，這些企業(yè)各種探索的背后是：當本業(yè)利潤被壓縮，掃地機器人廠(chǎng)商不得不尋找更大的故事。這是勇敢的破局，也可能成為昂貴的試錯。

03 寫(xiě)在最后

十年前，掃地機器人承載著(zhù)“解放雙手”的愿景；十年后，它更多只是一種心理安慰。行業(yè)在功能堆疊和價(jià)格戰中徘徊，既沒(méi)有真正跨越家電的邏輯，也沒(méi)能兌現“智能生活”的承諾。未來(lái)它的歸宿，大概率不是“第二個(gè)蘋(píng)果”，而是“下一個(gè)格力”：靠規模、效率和耐用性贏(yíng)得市場(chǎng)，而不是靠“多一個(gè)雷達”來(lái)?yè)Q取溢價(jià)。

但事實(shí)上，國內客單價(jià)正在上移：線(xiàn)上均價(jià)超過(guò)3000 元，線(xiàn)下接近 5000 元。這就意味著(zhù)，消費者并不是不愿意掏錢(qián)，而是還沒(méi)看到真正的價(jià)值差異。

所謂“智能”，最終要回到兩個(gè)字：好用。

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