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從34%、84%...直到當前的125%，中美關(guān)稅儼然已沖破進(jìn)度條，進(jìn)入極限對壘階段。其中，半導體作為進(jìn)出口關(guān)鍵產(chǎn)品，受關(guān)稅加碼影響尤為明顯——隨著(zhù)原產(chǎn)地認定新規、芯片報價(jià)暫停等消息相繼曝出，涉美芯片進(jìn)口通道空前縮窄，國產(chǎn)芯片已經(jīng)被推向關(guān)稅戰爭前線(xiàn)。

01 關(guān)稅戰引發(fā)連鎖反應，美國芯片或將全線(xiàn)撤退

根據最新消息，經(jīng)國務(wù)院批準，自2025年4月12日起，調整對原產(chǎn)于美國的進(jìn)口商品加的加征關(guān)稅稅率，由84%提高至125%。鑒于在目前關(guān)稅水平下，美國輸華商品已無(wú)市場(chǎng)接受可能性，如果美方后續對中國輸美商品繼續加征關(guān)稅，中方將不予理會(huì )。

關(guān)稅反制措施剛剛落靴，國內半導體行業(yè)果斷跟進(jìn)。同日，中國半導體行業(yè)協(xié)會(huì )發(fā)布關(guān)于半導體產(chǎn)品“原產(chǎn)地”認定規則的緊急通知。通知指出，根據海關(guān)總署的相關(guān)規定，“集成電路”原產(chǎn)地按照四位稅則號改變原則認定，即流片地認定為原產(chǎn)地。

值得一提的是，中國半導體行業(yè)協(xié)會(huì )還進(jìn)一步建議，“集成電路”無(wú)論已封裝或未封裝，進(jìn)口報關(guān)時(shí)的原產(chǎn)地以“晶圓流片工廠(chǎng)”所在地為準進(jìn)行申報。

消息一出，涉美芯片企業(yè)集體靜默?！安簧倜老敌酒镜男略鲇唵味紩和髢r(jià)了，大家比較悲觀(guān)，都在評估影響?！庇邢⑷耸客嘎?，“考慮到成本負擔加劇，美國芯片或許要加速撤出中國市場(chǎng)?！?/p>

據公開(kāi)資料顯示，目前美國本土的晶圓廠(chǎng)有：GlobalFoundries（格芯）、英特爾、美光、德州儀器。

除了英特爾的產(chǎn)能集中在美國外，德州儀器的晶圓廠(chǎng)主要也在美國得克薩斯州、緬因州、猶他州，少部分晶圓廠(chǎng)在德國，封測主要在美國本土，部分位于馬來(lái)西亞、菲律賓、中國成都。

此外，英特爾部分CPU和GPU產(chǎn)品、ADI的模擬芯片產(chǎn)品、博通部分射頻類(lèi)和汽車(chē)電子芯片、美光少部分DRAM和NAND芯片、安森美大部分功率類(lèi)產(chǎn)品、Qorvo的射頻前端產(chǎn)品或將因原產(chǎn)地認定新規受到影響。

02 國芯自主可控呼聲高漲，誰(shuí)能全面對位替代需求？

練兵千日，終須一戰。面對美系芯片騰出的市場(chǎng)空白，國產(chǎn)廠(chǎng)商全面補位已成定局。

民生證券認為，這次的貿易糾紛和此前有質(zhì)的不同，不是簡(jiǎn)單的中美貿易摩擦、而是美國單方面割裂全世界的行為。當下更需堅定信心，增大自主可控的配置敞口。同時(shí)，自2018年貿易糾紛后，中國的半導體產(chǎn)業(yè)也有長(cháng)足發(fā)展，此次關(guān)稅政策有望進(jìn)一步加速?lài)a(chǎn)替代。

從國產(chǎn)芯片市場(chǎng)格局看，龍芯、華為、飛騰、海光、兆芯、申威等廠(chǎng)商都在備選名單。

賽迪研究院指出，海光和兆芯均采用x86技術(shù)架構，兩者分別獲得了x86完整交叉專(zhuān)利授權和指令集期限授權。其中，海光掌握完整的x86指令集代碼，并通過(guò)核心指令集擴充建立國產(chǎn)化C86指令體系，安全、性能及自主迭代能力較強，被視為國產(chǎn)CPU市場(chǎng)第一梯隊。

國產(chǎn)ARM路線(xiàn)中，鯤鵬與飛騰均基于A(yíng)RM V8架構進(jìn)行了國產(chǎn)化自研。其中，鯤鵬憑借高度集成的設計和豐富的軟件產(chǎn)品生態(tài)，受到國產(chǎn)化用戶(hù)市場(chǎng)認可；飛騰依托于安全架構創(chuàng )新，在信創(chuàng )市場(chǎng)認可度較高。目前，國產(chǎn)ARM也被視為僅次于X86的主流技術(shù)路線(xiàn)。

此外，龍芯和申威憑借深度自主研發(fā)，受到黨政及特種市場(chǎng)領(lǐng)域信賴(lài)。其中，龍芯基于完全自主知識產(chǎn)權的指令系統LoongArch，實(shí)現了多代處理器產(chǎn)品性能升級；申威同樣擺脫了外部技術(shù)依賴(lài)，并在政府、軍工等關(guān)鍵領(lǐng)域得到應用。目前兩大廠(chǎng)商均在進(jìn)一步發(fā)力生態(tài)建設，以期邁向更廣闊的商用市場(chǎng)。

綜合來(lái)看，六大國產(chǎn)芯片產(chǎn)品都基本滿(mǎn)足國產(chǎn)替代“安全可用”需求。隨著(zhù)中美“關(guān)稅戰”打響，國產(chǎn)化芯片有望加速大規模落地進(jìn)程，擔當起國產(chǎn)替代市場(chǎng)需求。

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