【潮汐商業(yè)評論/ 原創(chuàng )】

上月底，茶飲人最盛大的行業(yè)展會(huì )之一“上海國際酒店及餐飲業(yè)博覽會(huì )”落下帷幕，萬(wàn)款新品首發(fā)，超30萬(wàn)人聚集，大家在這里尋找2025的新方向。

其中一點(diǎn)，都指向了新式茶飲。

3月蜜雪冰城的上市，更是給茶飲市場(chǎng)帶來(lái)了一場(chǎng)狂歡，1.84萬(wàn)億港元的認購價(jià)金額，刷新港股歷史紀錄，市值逼近千億大關(guān)。但狂歡背后，鮮為人知的是：它竟然不靠賣(mài)茶賺錢(qián)！

同奈雪的茶、茶百道、古茗、霸王茶姬等耳熟能詳的品牌一樣，蜜雪冰城等擁有千家萬(wàn)店的茶飲新勢力，最大的秘密都“藏“在供應鏈里。

01 茶飲江湖真相:狂歡背后的供應鏈推手

過(guò)去幾年內，國民級“續命神器”的茶飲（主要指奶茶）品，迅速捕獲了年輕人的胃，一份來(lái)自權威機構披露的《解鎖奶茶新綠意》的報告顯示：中國人每年喝掉了超過(guò)213.1億杯現制茶，相當于平均每秒676杯。

偌大的消費市場(chǎng)，促進(jìn)了新式茶飲市場(chǎng)的井噴式發(fā)展，智研咨詢(xún)的數據顯示，2024年全國新式茶飲門(mén)店數量超60萬(wàn)家。

得益于新生代人群“新式茶飲消費”習慣的形成，各品牌加速擴張門(mén)店、加快探索下沉市場(chǎng)，預計到2028年新式茶飲市場(chǎng)有望突破至4000億元。

巨大的市場(chǎng)和廣闊的發(fā)展前景直接帶動(dòng)了一批茶飲品牌的飛速發(fā)展。

以最近登陸資本市場(chǎng)的蜜雪冰城為例，其在招股書(shū)中直言，蜜雪冰城的收入主要來(lái)自向加盟商出售門(mén)店物料，包括食材、包材、設備等，在去年前9月，這些合計銷(xiāo)售收入為182.2億元，對營(yíng)收的貢獻超過(guò)九成。

只是，為什么蜜雪冰城能靠這些賺錢(qián)？真相或許就藏在其強大的供應鏈體系里。

從具體細分方向看，新式茶飲行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原料、設備及包裝材料供應環(huán)節，中游主要為生產(chǎn)加工環(huán)節，下游則為銷(xiāo)售流通環(huán)節。

無(wú)論是外包還是自建的供應鏈，茶飲品牌的利潤和成本，也都直接受上述各個(gè)環(huán)節的影響。

還是以蜜雪冰城為例，公開(kāi)信息顯示，蜜雪冰城目前在河南、海南、廣西、重慶、安徽擁有五大生產(chǎn)基地，依托于這些基地背后的供應商輔助、全球采購網(wǎng)絡(luò )和冷鏈物流服務(wù)商，蜜雪冰城將核心原料自產(chǎn)率提升至60%，包材自產(chǎn)使成本降低50%，且其97%的內地門(mén)店基于冷鏈網(wǎng)絡(luò )實(shí)現了快速食材及設備的配送。

這樣的現象在業(yè)內自然不是孤例。

隨著(zhù)新茶飲市場(chǎng)規模不斷擴容，對于環(huán)保低碳的餐飲具需求大增。蹭上新茶飲風(fēng)口的恒鑫生活一舉拿到了喜茶、古茗、益禾堂、蜜雪冰城、Coco都可茶飲等多家連鎖品牌的訂單。

此外，茶百道也曾構建“從枝頭到杯口”全鏈路，即芒果從攀枝花果園采摘后，通過(guò)一些運輸供應提供者，實(shí)現12小時(shí)內直達全國門(mén)店，冷鏈溫度波動(dòng)不超過(guò)0.5℃，從而保證了門(mén)店的產(chǎn)品穩定和品牌的持續發(fā)展。

2023年年底，茶百道與霸王茶姬就走在了一起，共同出資成立了四川容尚佳合科技有限公司，探索在供應鏈上進(jìn)行合作。去年3月、11月，滬上阿姨也成立了上海和重慶等城市的供應鏈管理企業(yè)。

而依托供應鏈方面積累起的資源優(yōu)勢，一些茶飲品牌迅速發(fā)展，并成為其茶飲產(chǎn)品標準化與口味創(chuàng )新的支撐。

如，古茗、喜茶、霸王茶姬等品牌依托于茶園、果園，通過(guò)供應商的原料（如貴州梵凈山茶園、廣西檳榔芋基地），優(yōu)化了產(chǎn)品口味。在2023年實(shí)現扭虧為盈、營(yíng)收突破40億元的霸王茶姬，其王牌產(chǎn)品正是輕乳茶。

無(wú)獨有偶，今年春季茶百道推出的"桑葚系列"飲品，就使用了其桑葚果園的食材，并創(chuàng )下了三天消耗10萬(wàn)斤桑葚的紀錄。

根據紅餐大數據公布的茶飲品牌上新數據，去年上半年茶飲品牌共上新971款產(chǎn)品，平均每個(gè)品牌每個(gè)季度約上新11個(gè)產(chǎn)品，有力地佐證了原材料供應對產(chǎn)品口味的突破。

而隨著(zhù)整個(gè)行業(yè)的規?；l(fā)展和門(mén)店數量的增長(cháng)，吃到螃蟹的不只是茶飲品牌自身，一些藏在背后的外部主流供應商也浮出水面，并向著(zhù)IPO發(fā)起沖刺。

2021年4月，主要為茶飲連鎖品牌提供植脂末的佳禾食品在A(yíng)股上市。

2022年2月，主要提供赤蘚糖醇等代糖產(chǎn)品的三元生物在深交所上市。

2022年7月，為肯德基、必勝客、麥當勞等提供調味料的寶立食品在A(yíng)股市場(chǎng)上市。

2023年2月，提供原料果汁給奈雪的茶、滬上阿姨、茶百道等的田野股份在北交所上市。

以田野股份為例，作為諸多茶飲品牌的優(yōu)質(zhì)供應商，其之前的招股書(shū)曾披露，其在2021年全年就足足掙了4.59億元，同比增長(cháng)72.57%，凈利潤更是高達6517.76萬(wàn)元，同比增長(cháng)210.34%。

從這個(gè)角度看，供應鏈與茶飲品牌之間，也是相互成就的關(guān)系，也就是說(shuō)，普通人每喝一杯奶茶，供應商和茶飲品牌們，都可以“撈”上一筆。

02 內卷，甜蜜中的供應鏈體系也“暗流涌動(dòng)”?

看似一派欣欣向榮的茶飲市場(chǎng)， “內卷”在茶飲供應鏈中已成為心照不宣的事實(shí)，尤其是一些非品牌自建的供應商。

“為了拿下一些訂單，我們有時(shí)候也不得不采取一些降價(jià)措施，現在這塊蛋糕太大，大家都在擠破頭想吃到紅利”，一位接近茶飲供應鏈行業(yè)的人士告訴潮汐商業(yè)評論。

具體看，供應鏈行業(yè)十分突出的一個(gè)特點(diǎn)便是：供應鏈產(chǎn)能過(guò)剩導致同質(zhì)化競爭加劇，壓縮了行業(yè)的利潤空間。

事實(shí)上，供應鏈產(chǎn)能確實(shí)正在走向過(guò)剩。這源于新茶飲品牌扎堆自建供應鏈，比如古茗、茶百道、滬上阿姨等學(xué)習蜜雪冰城的模式，均布局原料生產(chǎn)基地，導致行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，議價(jià)能力下降。單是茶百道，2024年5月，就在福建省福州市晉安區建了一個(gè)6000余平方米的茶葉包裝工廠(chǎng)，年產(chǎn)能達5000噸。

雪上加霜的是，奶茶行業(yè)本身的門(mén)店生存危機更是對供應商們造成了另一重壓力。

根據《2023新茶飲研究報告》顯示，新茶飲市場(chǎng)2023年市場(chǎng)規模預計達到1498億元，并且連鎖化率整體穩定。然而，盡管市場(chǎng)規模在擴大，但增速有所放緩。紅餐大數據顯示，預計2024年市場(chǎng)規模為1757億元，增速降至8.2%。

加之一些品牌的“低價(jià)策略”，倒逼全行業(yè)壓縮成本，部分中小品牌因無(wú)力承擔供應鏈投入而陷入困境。

“有的縣城，蜜雪冰城的檸檬水等系列可以賣(mài)到4元一杯，這對我們其他本地化品牌簡(jiǎn)直就是血砍”。一位浙江的奶茶店加盟商表示。

據《中國經(jīng)營(yíng)報》和壹覽商業(yè)統計，去年前幾個(gè)季度，諸如書(shū)亦燒仙草之類(lèi)的25家新茶飲連鎖品牌的新開(kāi)門(mén)店數量與上月相比減少568家，新開(kāi)門(mén)店總量環(huán)比減少22.48%。

這還不止，外部跨界者也來(lái)勢洶洶。

2024年，瑞幸、星巴克憑借咖啡自身的供應鏈基礎切入該賽道，瑞幸以“9.9元價(jià)格戰”沖擊新茶飲市場(chǎng)，星巴克則把槍口直接瞄準霸王茶姬的王牌產(chǎn)品，推出輕乳茶系列產(chǎn)品，一杯最低售價(jià)29.9元，直指中高端新式茶飲市場(chǎng)。

甚至于連絕味鴨脖這種與茶飲市場(chǎng)打不著(zhù)邊的企業(yè)，也想依托成熟供應鏈推出均價(jià)僅7元的現制奶茶，試圖分一杯羹。

一時(shí)間，從“茶料、茶精”再到“牛奶、鮮果、現泡茶”，從設備再到冷鏈洞藏，似乎大家都看懂了供應鏈里面的生意經(jīng)，同質(zhì)化的包裝、口味倒逼價(jià)格洶涌而來(lái)。

以上種種，使整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈如同一個(gè)鍋里的螞蚱，被燙地無(wú)所遁形，深處其中的供應商自然也不例外。

那些靠著(zhù)頭部客戶(hù)過(guò)日子的供應商們更是“深受其害”，而這直接體現在了他們的業(yè)績(jì)上。例如，主要生產(chǎn)原料果汁、速凍果蔬田野股份把業(yè)績(jì)下跌的因素總結為“個(gè)別客戶(hù)流失”，其毛利率則從2021年的29.16%下滑到了2024年上半年的25.64%。

即使那些自建供應鏈的茶飲品牌，也依然難逃競爭的壓力。隨著(zhù)加盟商管理難度增加，一些新式茶飲的部分門(mén)店往往因總部補貼不足退出促銷(xiāo)活動(dòng)，暴露出供應鏈協(xié)同的短板。

潮汐商業(yè)評論不禁好奇，新茶飲供應鏈的下一步棋究竟該落向何方？

03 出路，茶飲供應鏈要回歸需求與生態(tài)

從整個(gè)茶飲供應鏈行業(yè)的可持續發(fā)展來(lái)看：讓消費者喝得好、供應商們掙到錢(qián)、茶飲品牌財務(wù)數據好看的三方共贏(yíng)局面是大家共同的追求。

但就外部供應商而言，解決需求轉型卻是擺在他們面前的首要任務(wù)。

這些供應商長(cháng)期以來(lái)為頭部的茶飲品牌生產(chǎn)，而在自建供應鏈的趨勢下，供應商們不妨試著(zhù)把一些生意瞄準本地化品牌，例如書(shū)亦燒仙草這些非全國化的企業(yè)，這些相對較小的品牌沒(méi)有絕對的實(shí)力構建全棧式供應鏈，自然成為外部供應商們需要更加注重獲取的客戶(hù)。

C端市場(chǎng)或許也不失為一條好出路。

比如，牛奶供應商皇氏集團就推出過(guò)奶茶品牌“在桂里”，直接下場(chǎng)賣(mài)起了奶茶，開(kāi)始搶茶飲客戶(hù)的生意；佳禾食品也曾表明，要加大押注面向直接消費者的咖啡業(yè)務(wù)。

站在更高行業(yè)視角來(lái)看，健康化與原料升級也是一個(gè)趨勢。

茶百道就曾“超級蔬食”系列主打0添加，古茗推廣A2牛奶，喜茶標注產(chǎn)品卡路里，迎合消費者對“清潔標簽”的需求。

其背后都是原料供應鏈的深度變革，在本次上海展會(huì )期間，專(zhuān)注食品行業(yè)41年的紫山集團負責人就認為：“原生態(tài)無(wú)添加，為客戶(hù)解決健康營(yíng)養的問(wèn)題，這個(gè)才是食品類(lèi)茶飲類(lèi)產(chǎn)品能持續發(fā)展的方向?！?/p>

當然，向內求效率，也是一種看似傳統卻相對有效的商業(yè)策略。在A(yíng)I驅動(dòng)供應鏈優(yōu)化的大背景下，有的品牌利用“智能補貨系統”減少20%原料浪費，蜜雪冰城數字化倉儲覆蓋90%縣級區域。

外部供應商們顯然可以朝著(zhù)“降本增效”發(fā)力，為利潤尋找新的內部出口。

甚至在未來(lái)，不排除一些茶飲品牌會(huì )與供應商合資建廠(chǎng)，共享產(chǎn)能從而降低成本，形成一種互利共享的新生態(tài)。

每一杯新式茶飲背后，都藏著(zhù)供應鏈里真金白銀的秘訣，甚至毫不夸張地講，供應鏈曾是茶飲行業(yè)爆發(fā)的一個(gè)引擎，只是在當下?lián)頂D的市場(chǎng)里，尋找新的“增長(cháng)點(diǎn)”成為了大家都繞不開(kāi)的挑戰。

愛(ài)默生曾說(shuō)過(guò)：“每一種挫折或不利的突變，是帶著(zhù)同樣或較大的有利的種子?！睆拈L(cháng)遠來(lái)看，供應鏈全產(chǎn)業(yè)和供應商們或許可以嘗試在“健康化、技術(shù)化、全球化”中尋找平衡，唯有將供應鏈從成本中心轉化為以消費者為中心的價(jià)值追求，供應鏈上的同行們才能穿越周期，引領(lǐng)茶飲行業(yè)的下一輪增長(cháng)。

你看，商業(yè)就是這樣。