文 / 四海?

來(lái)源 / 節點(diǎn)財經(jīng)

外賣(mài)行業(yè)風(fēng)云變幻，新一輪戰火重燃。伴隨行業(yè)競爭的升級，餓了么與淘寶聯(lián)手合擊，表現不俗。

4月30日，餓了么官宣啟動(dòng)”餓補超百億“大促，同時(shí)，淘天旗下即時(shí)零售業(yè)務(wù)“小時(shí)達”正式升級為“淘寶閃購”，聯(lián)合餓了么共同加大補貼。

許久沒(méi)有打仗的互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)又重新熱鬧起來(lái)，聚光燈下，餓了么也交出一份亮眼的業(yè)績(jì)答卷。

5月15日晚間，阿里巴巴控股集團公布2025財年第四季度及全年業(yè)績(jì)。根據財報數據顯示，截至2025年3月31日止季度，受餓了么和高德訂單快速增長(cháng)所驅動(dòng)，本地生活集團收入161.34億元，相比2024年同期的146.28億元增長(cháng)10%。從2025財年數據來(lái)看，本地生活集團收入同比增長(cháng)12%，已經(jīng)達到了670.76億元人民幣。

當然，這份漂亮的成績(jì)單只是一個(gè)開(kāi)始。據業(yè)內人士透露，五一以來(lái)，餓了么的日訂單量就已遠超3000萬(wàn)，DAU增長(cháng)迅猛。與阿里本地生活業(yè)務(wù)深入協(xié)同，AI技術(shù)的持續發(fā)力，預計餓了么的經(jīng)營(yíng)效率與業(yè)務(wù)表現將加速突破，增長(cháng)潛力進(jìn)一步釋放。

01 本地生活生態(tài)協(xié)同，更全面、更聚焦

現如今巨頭加碼的外賣(mài)戰爭，本意為的是即時(shí)零售行業(yè)的潛力。

根據商務(wù)部發(fā)布的《2024年即時(shí)零售行業(yè)發(fā)展報告》，2023 年我國即時(shí)零售規模達到 6500 億元，同比增長(cháng) 28.89%，占網(wǎng)絡(luò )零售額的 4.2%，比同期網(wǎng)絡(luò )零售增速高出17.89 個(gè)百分點(diǎn)，預計 2030 年將超過(guò)2 萬(wàn)億元。

即時(shí)零售盤(pán)子的不斷擴大，外賣(mài)與其之間的邊界日益模糊。美團管理層也在財報會(huì )上指出，長(cháng)期來(lái)看，即時(shí)零售在整個(gè)電商大盤(pán)的滲透至少可以達到10%以上的水平。對越來(lái)越多的消費者來(lái)說(shuō)，下單買(mǎi)餐飲與買(mǎi)耳機、買(mǎi)鮮花沒(méi)多大區別。

新的消費習慣勢必需要新的平臺能力來(lái)適配。從更長(cháng)遠的角度來(lái)看，平臺需要做的，并不是將自己簡(jiǎn)單的定義為傳統電商或即時(shí)零售平臺，而是構建“人貨場(chǎng)”的即時(shí)匹配能力，讓恰當的商品在恰當的時(shí)間送達恰當的地點(diǎn)，形成更好的體驗優(yōu)勢。

可以說(shuō)，新的一輪即時(shí)零售之戰，決勝點(diǎn)落到了品類(lèi)的寬度與配送的效率上。

作為在近場(chǎng)電商、遠場(chǎng)電商均有布局的玩家，阿里具備得天獨厚的優(yōu)勢，基于用戶(hù)新的訴求，嘗試推動(dòng)本地生活業(yè)務(wù)的融合。

4月30日，餓了么官宣啟動(dòng)“餓補超百億”大促，同時(shí)，淘寶天貓旗下即時(shí)零售業(yè)務(wù)“小時(shí)達”正式升級為“淘寶閃購”。

阿里集團CEO吳泳銘近日提出，今年集團將以飽和式投入的打法，聚焦幾大核心戰役。這幾個(gè)關(guān)鍵戰役將由多個(gè)業(yè)務(wù)方參與，發(fā)揮各自?xún)?yōu)勢和長(cháng)項，以全局價(jià)值最優(yōu)來(lái)制定各項業(yè)務(wù)的協(xié)同策略。顯然，集團生態(tài)優(yōu)勢讓餓了么具備更強的競爭力，一體化參戰，更可以高效集中優(yōu)勢資源，快速拿到戰役結果。

具體來(lái)看，在品類(lèi)的寬度上，餓了么可以做到人無(wú)我有，人有我優(yōu)。

餓了么不光有盒馬在生鮮品類(lèi)的加持、原本外賣(mài)餐飲商家的資源，還能借助淘天本身在服裝等非標品類(lèi)的資源，形成差異化的競爭優(yōu)勢。

目前，淘寶閃購與超過(guò)200家連鎖品牌商家的城市倉、線(xiàn)下門(mén)店合作設立品牌即時(shí)零售旗艦店。例如，迪卡儂、MO&Co、紅豆、七匹狼、真維斯等品牌已經(jīng)入駐淘寶閃購。當用戶(hù)有緊急消費需求時(shí)，淘寶閃購就可以立刻提供供給和配送服務(wù)。

流量上，淘寶閃購背靠淘寶9億MAU的流量，給餓了么導流。與此同時(shí)，餓了么也能打通高德、支付寶等多個(gè)流量入口，形成多個(gè)業(yè)務(wù)場(chǎng)景下的流量聚合優(yōu)勢。

履約上，外賣(mài)業(yè)務(wù)具備規模效應，隨著(zhù)單量的擴大，邊際成本遞減。與阿里流量、品牌資源的協(xié)同，有助于放大業(yè)務(wù)訂單量，進(jìn)而調動(dòng)餓了么近400萬(wàn)騎手，讓本地生活生態(tài)釋放更大價(jià)值。

更優(yōu)質(zhì)的貨源、更高效的配送效率，消費者用腳投票。

餓了么數據顯示，五一假期期間，在補貼刺激下多品類(lèi)訂單增長(cháng)翻番。淘寶閃購上線(xiàn)24小時(shí)，奈雪的茶、庫迪、茉莉奶白等諸多品牌在餓了么外賣(mài)訂單增長(cháng)激增。5月5日，單日外賣(mài)量突破1000萬(wàn)，5月6日官宣奶茶免單上線(xiàn)后，超1500個(gè)品牌、超過(guò)60個(gè)城市外賣(mài)訂單量突破歷史峰值。

在《節點(diǎn)財經(jīng)》看來(lái)，餓了么通過(guò)突破即時(shí)零售時(shí)間和空間履約限制，構建了本地生活經(jīng)營(yíng)新范式。這有助于餓了么在當下的市場(chǎng)競爭中快速實(shí)現業(yè)務(wù)規模的增長(cháng)擴容，盤(pán)活阿里系全域經(jīng)營(yíng)資源。

02 開(kāi)卷AI，向上突破

生態(tài)協(xié)同之外，在互聯(lián)網(wǎng)下半場(chǎng)，從流量到留量也是平臺需要考慮的命題。借助阿里在A(yíng)I上的領(lǐng)先技術(shù)優(yōu)勢，餓了么開(kāi)卷AI賽道，借此提升平臺的基建能力與服務(wù)能力，將流量轉化為業(yè)務(wù)的真正收益。

為了降低商家的經(jīng)營(yíng)難度，餓了么推出“AI入駐店鋪助手”。該智能助手支持自然語(yǔ)言對話(huà)式服務(wù)，還提供24小時(shí)實(shí)時(shí)答疑與預審，能一站式引導商家智能完成入駐流程。新商家最快5分鐘即可完成資料提交，真正實(shí)現即問(wèn)即答，即審即過(guò)。

騎手端，為了讓騎手跑單更安全、更省心，餓了么推出行業(yè)首個(gè)騎手AI助手“小餓”。

這是國內首個(gè)基于大模型技術(shù)打造的騎手端智能體。在自然語(yǔ)言處理、多模態(tài)交互及實(shí)時(shí)數據分析能力加持下，“小餓”全面覆蓋騎手的配送場(chǎng)景，能提供包括天氣預警、路線(xiàn)封路提示、當前收入預估在內的多項能力。日前，“小餓”已在無(wú)錫、沈陽(yáng)、佛山、蘇州等城市上線(xiàn)。這標志著(zhù)外賣(mài)配送進(jìn)入智能化新階段。

對消費者來(lái)說(shuō)，吃得安全、吃得放心，是時(shí)下最為關(guān)注的問(wèn)題。為此，餓了么也加強門(mén)店治理，杜絕幽靈外賣(mài)。

餓了么這一季度上線(xiàn)了“全息盾”系統，通過(guò)AI技術(shù)進(jìn)一步加強平臺對于門(mén)店和商品的合規治理。借由AI高效識別與處置品牌侵權、違規商品、虛假門(mén)店，餓了么“全息盾”將過(guò)往需要人力半天完成的工作壓縮至1分鐘內，大大提升平臺治理效率。據了解，"全息盾"系統攔截2.1萬(wàn)家侵權門(mén)店，處置虛假門(mén)店超千家。

此外，餓了么還開(kāi)發(fā)了“明廚亮灶感知平臺”，通過(guò)AI技術(shù)，識別后廚環(huán)境異常、不規范操作行為，幫助商戶(hù)更快發(fā)現后廚存在的管理問(wèn)題，以便更好地自我管理。

《節點(diǎn)財經(jīng)》認為，AI對外賣(mài)行業(yè)的優(yōu)化只是一個(gè)開(kāi)始，餓了么以AI技術(shù)從商家、騎手再到消費者體驗的調優(yōu)后續將會(huì )釋放更大的想象空間。據艾瑞咨詢(xún)測算，AI深度應用可使外賣(mài)行業(yè)綜合成本再降20-30%，這正是當前15.6%行業(yè)平均虧損率下的破局關(guān)鍵。

好的平臺一定是生態(tài)建設者，行業(yè)的良性競爭需要的并非是零和博弈。餓了么以消費者、商家、騎手提供更好的服務(wù)為己任，推動(dòng)外賣(mài)乃至即時(shí)零售行業(yè)良性增長(cháng)。就像餓了么資深副總裁、同城零售業(yè)務(wù)負責人胡秋根所說(shuō)，餓了么將繼續戰略投入即時(shí)零售、堅定與生態(tài)共贏(yíng)共進(jìn)，堅決不與商家在供應鏈上爭利。在時(shí)下的大環(huán)境，商家、騎手、消費者需要的是餓了么這樣有責任有實(shí)力有決心的平臺。

*題圖由AI生成