ETF產(chǎn)品規模增長(cháng)進(jìn)入“快車(chē)道”

2024年9月26日，中央金融辦、證監會(huì )聯(lián)合印發(fā)的《關(guān)于推動(dòng)中長(cháng)期資金入市的指導意見(jiàn)》明確提出，要豐富公募基金可投資產(chǎn)類(lèi)別，建立ETF指數基金快速審批通道，持續提高權益類(lèi)基金規模和占比。

而在此前，4月21日，新“國九條”也曾明確指出，要建立交易型開(kāi)放式指數基金（ETF）快速審批通道，推動(dòng)指數化投資發(fā)展。

近年來(lái)，國內ETF產(chǎn)品的數量及規模均呈現出快速增長(cháng)的趨勢，ETF的規模，在2020年四季度突破1萬(wàn)億元，立下國內ETF發(fā)展的里程碑，2023年四季度，國內ETF產(chǎn)品的規模突破2萬(wàn)億元。今年以來(lái)，ETF市場(chǎng)發(fā)展迅速，三季度末，國內ETF產(chǎn)品的合計規模突破3萬(wàn)億元，立下又一個(gè)里程碑。

資金紛紛借道ETF布局A股

9月24日以來(lái)，隨著(zhù)多項重磅政策持續發(fā)布，A股市場(chǎng)信心得到修復，資金情緒也明顯提振，A股迎來(lái)一波修復行情。

值得一提的是，科創(chuàng )100、創(chuàng )業(yè)板指走勢更為亮眼，明顯跑贏(yíng)上證指數及滬深300指數。

9.24-11.11期間，上證指數、滬深300的漲幅分別為26.23%、28.58%，而科創(chuàng )100、創(chuàng )業(yè)板指的漲幅分別為61.96%、56.32%，明顯跑贏(yíng)上證指數及滬深300指數。

指數的走強帶動(dòng)ETF“集體起舞”，資金也紛紛借道ETF布局A股。同花順數據顯示，9月24日至11月11日，股票型ETF合計凈流入超1500億元。同期，股票ETF的基金份額合計增加1413億份。

產(chǎn)品降費 助力投資者布局A股

在ETF規模持續增長(cháng)的同時(shí)，不少基金公司旗下的ETF產(chǎn)品加入了“降費大潮”。

數據顯示，今年以來(lái)，指數產(chǎn)品的降費舉動(dòng)頻繁，年已有超過(guò)20只被動(dòng)指數型產(chǎn)品主動(dòng)降費，以ETF或聯(lián)接基金為主。

從標的指數角度看，今年以來(lái)主動(dòng)降費的產(chǎn)品，不少為跟蹤滬深300、中證500等寬基指數，以及以創(chuàng )業(yè)板指、上證綜指為標的指數的ETF。

自10月中旬以來(lái)，博時(shí)基金陸續發(fā)布3波降費公告，調降旗下8只指數產(chǎn)品的費率，持續讓利投資者，調整后的管理費都為0.15%/年，托管費則都是0.15%/年，組合費率在當前市場(chǎng)的ETF里都是較低的水平。綜合費率的下降，將有助于降低投資者的投資成本，有助于提升客戶(hù)的投資體驗感。

“硬科技”新興行業(yè)代表未來(lái)經(jīng)濟轉型方向，長(cháng)期發(fā)展空間較為廣闊，主投科創(chuàng )板的ETF，仍具有不錯的配置價(jià)值，如科創(chuàng )100指數ETF及創(chuàng )業(yè)板ETF等，加入了降費大潮的相關(guān)產(chǎn)品，為投資者把握科創(chuàng )板、創(chuàng )業(yè)板投資機會(huì )的提供了相對更優(yōu)的選擇。

多年沉淀 打造實(shí)力指數團隊

博時(shí)基金成立于1998年7月13日，是國內“老五家”基金公司之一，致力為海內外各類(lèi)機構和個(gè)人投資者提供專(zhuān)業(yè)、全面的資產(chǎn)管理服務(wù)。

2009年，博時(shí)基金成立了指數與量化投資部，是國內公募基金行業(yè)較早組建的量化團隊之一，主要負責公司各類(lèi)指數投資以及量化產(chǎn)品的研究和投資管理工作，整體實(shí)行“投研一體化”的管理模式，強化“Alpha和Beta”相互賦能。部門(mén)在管理上尤其注重差異化的目標導向與多維度融合的服務(wù)支持，對于指數化工具型業(yè)務(wù)采用“客戶(hù)+服務(wù)+融合”的目標導向，對于阿爾法類(lèi)產(chǎn)品采用“業(yè)績(jì)+研究+服務(wù)”的目標導向。投資團隊可以給客戶(hù)提供多種資產(chǎn)管理解決方案，如純被動(dòng)投資策略、Smart Beta策略、指數增強策略、主動(dòng)量化策略、CTA策略、ETF輪動(dòng)策略、FOF配置策略等。

目前博時(shí)基金指數與量化投資團隊，由基金經(jīng)理/投資經(jīng)理和研究員19人組成，其中6名擁有博士學(xué)歷，11人擁有碩士學(xué)歷。各成員均具有扎實(shí)的專(zhuān)業(yè)基礎，專(zhuān)業(yè)知識背景互補，且每位投資研究人員均具有編程能力。

值得注意的是，在指數與量化投資部成立的同一年，12月29日，博時(shí)基金即成立其旗下首只ETF。

博時(shí)基金緊抓指數化投資大發(fā)展的機遇，創(chuàng )建指數品牌“博時(shí)指慧家”，以專(zhuān)精卓越的開(kāi)拓精神，融合客戶(hù)、渠道、投資者的需求，推出符合市場(chǎng)需求的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)標的，打造“兩全、兩優(yōu)、兩低”陪伴體系，同時(shí)提供一站式投資解決方案。

經(jīng)過(guò)十五年沉淀與發(fā)展，博時(shí)基金指數產(chǎn)品線(xiàn)進(jìn)行了“全資產(chǎn)、全球市場(chǎng)、全策略主題”多元覆蓋，產(chǎn)品譜系齊全。突出“全球視野、中國特色”。按指數或投資范圍細分看，目前博時(shí)基金旗下的ETF及指數產(chǎn)品，覆蓋到了寬基、Smart Beta、TMT、周期、制造、金融、央企、新能源、醫藥、消費、特色主題、美股、港股、商品等領(lǐng)域、板塊或概念，能夠滿(mǎn)足各類(lèi)投資者多樣的投資目的。

博時(shí)基金將繼續踐行“為國民創(chuàng )造財富”的使命，助力投資者抓住時(shí)代機遇，“做投資價(jià)值的發(fā)現者”！

風(fēng)險揭示書(shū)
尊敬的投資者：
投資有風(fēng)險，投資需謹慎。公開(kāi)募集證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金”）是一種長(cháng)期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來(lái)的個(gè)別風(fēng)險?；鸩煌阢y行儲蓄等能夠提供固定收益預期的金融工具，當您購買(mǎi)基金產(chǎn)品時(shí)，既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔基金投資所帶來(lái)的損失。
您在做出投資決策之前，請仔細閱讀基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險揭示書(shū)，充分認識本基金的風(fēng)險收益特征和產(chǎn)品特性，認真考慮本基金存在的各項風(fēng)險因素，并根據自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險承受能力，在了解產(chǎn)品情況及銷(xiāo)售適當性意見(jiàn)的基礎上，理性判斷并謹慎做出投資決策。
根據有關(guān)法律法規，博時(shí)基金做出如下風(fēng)險揭示：
一、依據投資對象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、基金中基金、商品基金等不同類(lèi)型，您投資不同類(lèi)型的基金將獲得不同的收益預期，也將承擔不同程度的風(fēng)險。一般來(lái)說(shuō)，基金的收益預期越高，您承擔的風(fēng)險也越大。
二、基金在投資運作過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險，既包括市場(chǎng)風(fēng)險，也包括基金自身的管理風(fēng)險、技術(shù)風(fēng)險和合規風(fēng)險等。巨額贖回風(fēng)險是開(kāi)放式基金所特有的一種風(fēng)險，即當單個(gè)開(kāi)放日基金的凈贖回申請超過(guò)基金總份額的一定比例（開(kāi)放式基金為百分之十，定期開(kāi)放基金為百分之二十，中國證監會(huì )規定的特殊產(chǎn)品除外）時(shí)，您將可能無(wú)法及時(shí)贖回申請的全部基金份額，或您贖回的款項可能延緩支付。
三、您應當充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區別。定期定額投資是引導投資者進(jìn)行長(cháng)期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式，但并不能規避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資者獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。
四、特殊類(lèi)型產(chǎn)品風(fēng)險揭示：如果您購買(mǎi)的產(chǎn)品投資于境外證券，除了需要承擔與境內證券投資基金類(lèi)似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險等一般投資風(fēng)險之外，基金還面臨匯率風(fēng)險等境外證券市場(chǎng)投資所面臨的特別投資風(fēng)險。
五、基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責的原則管理和運用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益。本基金的過(guò)往業(yè)績(jì)及其凈值高低并不預示其未來(lái)業(yè)績(jì)表現，基金管理人管理的其他基金的業(yè)績(jì)并不構成對本基金業(yè)績(jì)表現的保證。博時(shí)基金提醒您基金投資的“買(mǎi)者自負”原則，在做出投資決策后，基金運營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險，由您自行負擔?；鸸芾砣?、基金托管人、基金銷(xiāo)售機構及相關(guān)機構不對基金投資收益做出任何承諾或保證。
六、基金的基金合同、基金招募說(shuō)明書(shū)和基金產(chǎn)品資料概要已通過(guò)中國證監會(huì )基金電子披露網(wǎng)站http://eid.csrc.gov.cn/fund/disclose/index.html和基金管理人網(wǎng)站http://www.bosera.com/index.html進(jìn)行了公開(kāi)披露。中國證監會(huì )對本基金的注冊，并不表明其對本基金的投資價(jià)值、市場(chǎng)前景和收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或保證，也不表明投資于本基金沒(méi)有風(fēng)險。