巴菲特又開(kāi)始拋售了。

這次是連續出售美國銀行。

對于巴菲特來(lái)說(shuō)，每一次重大的調倉都是以年為單位，這種時(shí)間跨度甚至超過(guò)了10年以上。值得注意的是，時(shí)至今日，巴菲特的重大調倉幾乎沒(méi)有出現過(guò)大的失誤，正是避免了大方向上的失誤，所以伯克希爾收益和股價(jià)的才能一路長(cháng)虹。

也正是因為在市場(chǎng)取得的成就，巴菲特才被外界稱(chēng)為“股神”。

實(shí)際上，當我們回過(guò)頭來(lái)看巴菲特的持倉以及觀(guān)察他的風(fēng)險偏好，實(shí)際上也并未有很“高明”的地方。甚至因為他的偏好，伯克希爾完全錯過(guò)了互聯(lián)網(wǎng)的造富浪潮，巴菲特曾不止一次為錯過(guò)亞馬遜而懊悔，但是在具體操作方面，巴菲特則并未“越界”，而是繼續堅守銀行、保險、石油以及消費品領(lǐng)域。

巴菲特曾經(jīng)說(shuō)過(guò)，“如果我不能在自己信心的范圍內找到需要的，我們不會(huì )擴大范圍，我們只會(huì )等待?！?/p>

因此，自2018年開(kāi)始，伯克希爾的現金儲備一直都在增加。預計二季度末，伯克希爾的現金儲備將超過(guò)2000億美元。

值得注意的是，自2023年年末，巴菲特的減持速度就在加快。

根據披露的信息顯示，其一季度減持了雪佛龍，大幅減持了蘋(píng)果公司的股票，且清倉了惠普。另外，近期巴菲特密集且持續的減持了比亞迪，根據港交所相關(guān)文件顯示，伯克希爾持有的比亞迪股份持股比例已經(jīng)下降至5%以下，這就意味著(zhù)此后伯克希爾減持將不再進(jìn)行披露，有相關(guān)人士認為，巴菲特減持的速度或會(huì )加快，最終直至清倉。

根據伯克希爾披露的持倉來(lái)看，目前該公司的前五大持倉分別為蘋(píng)果、美國銀行、美國運通、可口可樂(lè )、雪佛龍。一季度其減持了蘋(píng)果以及雪佛龍，近期又開(kāi)始減持美國銀行，而這是一個(gè)很明顯的信號。

根據美證監會(huì )文件顯示，巴菲特旗下的伯克希爾·哈撒韋在7月25日至29日期間減持了約1841萬(wàn)股美國銀行的股票，套現約7.67億美元。

據悉，這并非巴菲特本月首次減持美國銀行。統計顯示，7月以來(lái)伯克希爾累計減持約7129萬(wàn)股美國銀行的股票，合計套現超30.46億美元（約合人民幣221億元）。截至7月29日，伯克希爾仍持有9.616億股美國銀行股票，持股金額約為395億美元。

資料顯示，自2011年起，巴菲特便開(kāi)始買(mǎi)入美國銀行，隨后美國銀行便成了伯克希爾哈撒韋的第二大持倉股，僅次于蘋(píng)果公司。

巴菲特此前還多次盛贊美國銀行的管理層，在談到持有美國銀行的股票時(shí)他曾說(shuō)，“多年前，我主動(dòng)加入，他們?yōu)槲覀冏隽艘还P非常不錯的交易。我非常喜歡Brian Moynihan（美國銀行CEO），我不想賣(mài)掉它?！?/p>

相關(guān)資料也顯示，自2022年開(kāi)始伯克希爾就退出幾個(gè)長(cháng)期持有的銀行股，包括摩根大通、高盛、富國銀行以及美國合眾銀行。

從上述行為來(lái)看，巴菲特減持美國銀行并非臨時(shí)決定，從當下伯克希爾的持倉行為判斷，未來(lái)大概率還將繼續減持美國銀行。

有分析人士認為，巴菲特之所以減持美國銀行，可能跟未來(lái)美聯(lián)儲降息有關(guān)。也有分析認為，美國銀行今年的漲幅優(yōu)于標普500指數，因而巴菲特選擇高位獲利了解結。

侃見(jiàn)財經(jīng)認為，過(guò)去兩年，美股大幅上漲已經(jīng)積累了足夠多的風(fēng)險，從未來(lái)的角度來(lái)看，美股回調的可能性比較大。因而，巴菲特選擇了增加現金流以應對未來(lái)的風(fēng)險。從巴菲特以往的表現來(lái)看，其2018年就曾有此操作。另外，巴菲特還在不斷增持西方石油以及買(mǎi)入保險公司股票，種種跡象表明，巴菲特已經(jīng)開(kāi)啟了防御模式了。