藍鯊導讀：融資事件環(huán)比減少27.9%，同比減少24.6%。

作者 | 張丹華

編輯 | 盧旭成

核心要點(diǎn)：

1. 投融資98起，披露金額的47筆融資事件中，融資金額約24億人民幣。融資事件數量環(huán)比減少27.9%，同比減少24.6%。

2. 食品飲料領(lǐng)域，17家企業(yè)獲融資，12家企業(yè)沖刺上市。

3. 餐飲領(lǐng)域，投融資事件16起，茶百道和特海國際正式上市。

4. 服務(wù)商領(lǐng)域，11家企業(yè)獲融資，2家企業(yè)登陸港交所。

5. 服飾鞋帽投融資數量逆勢增長(cháng)，老鋪黃金在港交所上市。

6. 消費級智能硬件領(lǐng)域，9家企業(yè)獲融資，綠聯(lián)科技注冊生效。

7. 美妝個(gè)護領(lǐng)域，Oclean獲億元級融資，毛戈平轉戰港交所。

8. 其他細分領(lǐng)域，詩(shī)丹娜和古德菲力獲億元級融資，7家其他遞表。

9. 監管政策升級，42家企業(yè)沖刺港交所和新三板

2024年第2季度國內新消費投融資概況

表1:國內新消費行業(yè)投融資數量月度走勢圖

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖

融資數量方面。據藍鯊消費不完全統計，2024年第2季度，新消費領(lǐng)域公開(kāi)投融資事件98起。上季度136起，環(huán)比減少27.9%；去年同期130起，同比減少24.6%。融資金額方面，在2024年第2季度公開(kāi)融資金額的47起融資事件中，融資金額約24億人民幣。

表2:2024年1-2季度新消費各細分領(lǐng)域投融資數量對比

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖

細分領(lǐng)域方面。

首先，吃喝相關(guān)領(lǐng)域投融資數量最多，食品飲料和餐飲兩個(gè)賽道共有33個(gè)項目獲資本青睞，占比約33.7%。其次則是科技屬性更強的項目，包括致力于消費產(chǎn)業(yè)數智化的服務(wù)商，以及消費級智能硬件，有超過(guò)20個(gè)項目獲融資。再者，則是跨境出海領(lǐng)域，有11家相關(guān)企業(yè)獲融資，包括跨境電商平臺、出海賣(mài)家和跨境電商服務(wù)商。

與一季度相比，除服飾鞋帽外，其他細分賽道的投融資數量，均有不同程度減少。服飾鞋帽領(lǐng)域投融資數量逆勢增加，原因有二，一是夢(mèng)金園、周六福、老鋪黃金沖刺上市帶動(dòng)；二是運動(dòng)鞋服，如瑜伽服、滑雪服的帶動(dòng)。

表3:2024年第2季度新消費投融資輪次分布

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖

融資輪次方面。

一級市場(chǎng)，投融資仍集中于早期，從公開(kāi)輪次的融資事件來(lái)看，至少有51筆投融資發(fā)生在B輪之前，占比過(guò)半。

二級市場(chǎng)，港股成為上市首選。本季度上市的6家企業(yè)中，除了港股美股雙重上市的“特海國際”，其他5家均在港股上市。除了這6家企業(yè)外，二季度還有18家新消費相關(guān)企業(yè)向港交所遞表，目前正排隊上市中。

表4:2024年第2季度新消費投融資金額分布

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖

融資金額方面。

不考慮上市企業(yè)的話(huà)，據藍鯊消費估算，2024年第2季度，新消費領(lǐng)域公開(kāi)融資金額的47起融資事件中，融資金額約24億元。

其中，近半數投融資事件未公布投融資金額，近1/3為千萬(wàn)級投融資，11起投融資事件金額為百萬(wàn)級，億元級（含近億）投融資事件8起。

表5：2024年第2季度獲得億元級融資的新消費項目

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖，這里的億元級別含近億、約億（≥8000萬(wàn)人民幣）

若公開(kāi)信息屬實(shí)的話(huà)，相比一季度的12起億元級投融資事件，二季度億元級投融資事件有明顯減少。

表6:2024年1-2季度新消費投融資數量TOP5城市

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖

地域分布上。

分城市來(lái)看，2024年第二季度，在新消費領(lǐng)域，深圳、上海、杭州、北京、廣州，這5個(gè)城市的投融資數量最多，合計有56筆投融資，占比達57.1%。相比第一季度，上海、廣州的新消費投融資數量，減少的更為明顯。

分省級行政單位來(lái)看，廣東、浙江、上海、北京、江蘇、四川，新消費投融資數量最多，合計有72筆投融資，占比73.5%。

分城市帶來(lái)看，包括江浙滬皖在內的長(cháng)三角地區投融資數量最多，有33起，占比33.7%；珠三角地區緊隨其后，有28起；京津冀和川渝地區，則分別有10起和8起新消費投融資事件。

表7:2024年第2季度新消費行業(yè)募資事件

募資方面，2024年第二季度，共有3筆新消費相關(guān)募資事件。

4月19日，“華熙元祐創(chuàng )業(yè)投資基金”成立，募資10億，該基金將針對醫療健康消費品領(lǐng)域創(chuàng )業(yè)公司進(jìn)行產(chǎn)業(yè)孵化，圍繞生物活性材料、醫美等消費醫療創(chuàng )新藥械、功能性健康消費品等進(jìn)行布局。

4月25日，蒼原資本設立國內首只“穿”產(chǎn)業(yè)基金，首期募資規模近3億，以產(chǎn)業(yè)創(chuàng )投的模式，聚焦服飾鞋包等品類(lèi)。

5月15日，金鼎資本與跨境電商企業(yè)家俱樂(lè )部“白鹿會(huì )”共同發(fā)起一支出?；?，基金首期規模1億人民幣，將重點(diǎn)投向出海品牌、跨境電商上下游，以及立足國內市場(chǎng)，但擁有全球化潛力的新消費企業(yè)。

主要細分賽道投融資概況

1、食品飲料：17家企業(yè)獲融資，12家企業(yè)遞表

表8:2024年第2季度獲得投融資的食品飲料項目

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖

據藍鯊消費不完全統計，2024年第2季度，共有17家企業(yè)獲融資。

一級市場(chǎng)，上游農副產(chǎn)品、功效性食飲品及其原料商、白酒是資本關(guān)注重點(diǎn)，分別有5家、4家和3家相關(guān)企業(yè)獲資本青睞。其中，魚(yú)子醬企業(yè)“潤兆漁業(yè)”、白酒生產(chǎn)商“中酒杏和”獲得億元級融資。

表9:2024年第2季度食品飲料領(lǐng)域IPO概況

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖

IPO方面，則有12家企業(yè)遞交招股書(shū)，1家IPO終止，另有3家在本季度前遞表的食飲品企業(yè)IPO有新進(jìn)展。受IPO政策收緊等的影響，食飲品企業(yè)紛紛選擇在港股和新三板兩個(gè)板塊上市。

2、餐飲：5家咖啡相關(guān)企業(yè)獲融資，茶百道和特海國際上市

表10:2024年第2季度獲得投融資的餐飲項目

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖

一級市場(chǎng)，14家餐飲企業(yè)獲得融資。其中，5家為咖啡相關(guān)企業(yè)，3家則以地方特色小吃立足，包括主打川西米粉的“古方餐飲”、朝鮮族拌飯“米倌人拌飯”，以及潮汕澄海獅頭鵝鹵鵝“物只鹵鵝”。

表11：2024年第2季度餐飲領(lǐng)域IPO概況

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖

IPO方面?，F制茶飲企業(yè)“茶百道”正式登陸港交所；海底撈國際業(yè)務(wù)“特海國際”在美國納斯達克上市后，成為港股、美股雙重上市企業(yè)。另外，值得一提的是，6月27日，證監會(huì )發(fā)布海倫司境外上市備案通知書(shū)，這家在2021年登陸港交所的連鎖小酒館，在市值蒸發(fā)9成后，計劃通過(guò)介紹的方式，在新加坡證券交易所上市。

3、服務(wù)商：11家企業(yè)獲融資，2家企業(yè)上市

表12:2024年第2季度獲得投融資的服務(wù)商項目

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖

據藍鯊消費不完全統計，2024年第2季度，有13家消費產(chǎn)業(yè)的服務(wù)商獲得融資，其中，2家企業(yè)登陸港交所。

表13：2024年第2季度服務(wù)商領(lǐng)域IPO概況

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖

另外，營(yíng)銷(xiāo)數字化解決方案提供商“量化派”、海洋經(jīng)濟數字化服務(wù)商“寧波海上鮮”、食品快消供應鏈“麥德龍供應鏈”，以及綜合物流服務(wù)商“順豐控股”，也在本季度先后遞表，擬港股上市。

4、跨境出海：3筆億元級別融資，易達云登陸港交所

表14:2024年第2季度獲得投融資的跨境出海項目

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖

據藍鯊消費不完全統計，2024年第2季度，跨境電商領(lǐng)域共有11筆投融資，其中，有3起為億元級別投融資。

IPO方面。B2C出口電商供應鏈服務(wù)商“易達云”在港交所上市?？缇炒筚u(mài)家“傲基科技”向港交所遞表。出口跨境電商“千岸科技”則謀求在新三板掛牌。

表15:2024年第2季度跨境電商領(lǐng)域IPO概況

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖

5、服飾鞋帽：老鋪黃金上市，中喬體育無(wú)緣上交所

表16:2024年第2季度獲融資的服飾鞋帽企業(yè)

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖

據藍鯊消費不完全統計，2024年第2季度，服飾鞋帽領(lǐng)域共發(fā)生10起投融資事件，聚焦于珠寶首飾和運動(dòng)鞋服兩個(gè)細分領(lǐng)域。

表17:2024年第2季度服飾鞋帽領(lǐng)域IPO概況

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖

IPO方面。6月28日，古法黃金珠寶品牌“老鋪黃金”正式港股上市。同時(shí)，夢(mèng)金園珠寶、周六福珠寶等也在港交所排隊上市中。不過(guò)，曾深陷“喬丹”商標拉鋸戰的“中喬體育”，就沒(méi)有這么幸運了，5月17日，撤回申請資料，經(jīng)過(guò)13年排隊，依然無(wú)緣上交所。

6、消費級智能硬件：9家企業(yè)獲融資，綠聯(lián)科技注冊生效

表18:2024年第2季度獲得融資的消費級智能硬件企業(yè)

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖

據藍鯊消費不完全統計，2024年第2季度，消費級智能硬件領(lǐng)域，有9家企業(yè)獲融資，集中在6月份。

表19：2024年第2季度消費級智能硬件領(lǐng)域IPO概況

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖

IPO方面。4月25日，3C消費電子產(chǎn)品品牌“綠聯(lián)科技”注冊生效，將登陸深交所創(chuàng )業(yè)板。此外，耳機品牌“海菲曼”和SKG品牌可穿戴健康產(chǎn)品商“未來(lái)穿戴”等，正積極推進(jìn)新三板掛牌進(jìn)程。

7、美妝個(gè)護：Oclean完成億元級融資，毛戈平轉戰港交所

表20:2024年第2季度獲融資的美妝個(gè)護項目

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖

2024年第2季度，美妝個(gè)護領(lǐng)域，共有6家企業(yè)獲融資。其中，數字化口腔健康品牌“Oclean”在本季度，完成了億元級別的C輪融資。

IPO方面，2家企業(yè)向港交遞表，包括國內高端美妝品牌“毛戈平”，以及兒童紙尿褲品牌“舒寶國際”。

表21：2024年第2季度美妝個(gè)護領(lǐng)域IPO概況

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖

8、其他：詩(shī)丹娜和古德菲力先后獲得億元級融資，7家企業(yè)遞表

表22:2024年第2季度新消費其他細分賽道融資事件

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖

據藍鯊消費不完全統計，除上述7個(gè)細分領(lǐng)域外，新消費其他細分領(lǐng)域，在2024年第2季度，共發(fā)生16起投融資事件。其中，高端床品品牌“詩(shī)丹娜”和綜合性健身房品牌“古德菲力”均獲得億元級融資。

表23:2024年第2季度新消費其他細分賽道IPO概況

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖

IPO方面，新消費其他細分領(lǐng)域，二季度，有3家企業(yè)向港交所遞表，有4家企業(yè)擬掛牌新三板。3家沖刺滬深兩市的企業(yè)，撤回申請資料，IPO審核終止。

監管政策升級，港交所和新三板成為優(yōu)先選擇

表24:2024年第2季度新消費領(lǐng)域IPO相關(guān)事件

來(lái)源：企查查、天眼查、東方財富choice數據等公開(kāi)信息，藍鯊消費整理并制圖，排名無(wú)先后，僅是為了便于分類(lèi)

2024年二季度，A股IPO監管政策再次升級。

3月15日，證監會(huì )發(fā)布四項“兩強兩嚴”政策文件，從發(fā)行準入、上市公司持續監管、中介機構監管等各方面提出系統性政策措施。

4月12日，國務(wù)院發(fā)布新“國九條”，將嚴把上市準入關(guān)放在突出位置。

5月24日，證監會(huì )發(fā)布減持新規，從減持數量、減持方式和信息披露等方面，對上市公司股東減持行為進(jìn)行規范和限制。

6月19日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《促進(jìn)創(chuàng )業(yè)投資高質(zhì)量發(fā)展的若干政策措施》，圍繞“募、投、管、退”，引導各類(lèi)資本摒棄“急功近利、快進(jìn)快出、掙快錢(qián)”的浮躁心態(tài)，堅持做長(cháng)期投資、戰略投資、價(jià)值投資、責任投資。

受以上綜合影響，不少消費企業(yè)選擇港股上市或掛牌新三板。

2024年第2季度，共有54家新消費相關(guān)企業(yè)IPO有新進(jìn)展。其中，5家成功在港交所上市，17家在本季度向港交所遞表，排隊上市中。16家遞交資料，擬掛牌新三板，4家新三板掛牌有新進(jìn)展。2家選擇境外上市，特海國際登陸美國納斯達克，海倫司擬通過(guò)介紹方式在新交所上市。北交所和滬深兩市，僅有綠聯(lián)科技注冊生效，另有5家IPO終止，3家在本季度進(jìn)行問(wèn)詢(xún)與回復。

或許，消費創(chuàng )投領(lǐng)域正迎來(lái)觸底時(shí)刻。