記者丨張飛濤

實(shí)習生丨劉宇

出品丨鰲頭財經(jīng)

近日，湖北消費金融股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng) “湖北消金”）官網(wǎng)披露，公司收到湖北金融監管局的批復，同意公司注冊資本增加至約13.59億元。

2024年3月，《消費金融公司管理辦法》（簡(jiǎn)稱(chēng) “新規”）正式實(shí)施，明確注冊資本最低限額從3億元提高至10億元，主要出資人持股比例由不低于30%提高至50%。

新規之下，行業(yè)迎來(lái)增資潮。僅在今年前5個(gè)月，有7家公司宣告增資。截至目前，國內31家持牌消費金融公司中，仍然有河北幸福消費金融公司（簡(jiǎn)稱(chēng) “幸福消金”）等6家公司注冊資本未過(guò)“紅線(xiàn)”。

消費金融公司注冊資本兩極分化明顯。螞蟻消費金融公司（簡(jiǎn)稱(chēng) “螞蟻消金”）注冊資本達230億元。

增資潮涌動(dòng)，行業(yè)洗牌在所難免，消費金融公司積極求變應對。今年以來(lái)，消費金融公司高層大變動(dòng)，上半年，已有16家公司高層出現變動(dòng)。

增資潮涌仍有6家未達標

新規約束之下，消費金融公司增資潮仍在繼續。

最近完成增資的是湖北消金，其在官網(wǎng)顯示，7月1日，公司收到湖北金融監管局的批復，同意公司注冊資本增加至約13.59億元。增資后，湖北銀行對公司持股比例為49.61%。

鰲頭財經(jīng)發(fā)現，2024年9月以來(lái)，已有10余家消費金融公司宣告進(jìn)行增資，部分已經(jīng)完成增資。

2024年9月，籌劃已久的長(cháng)銀五八消費金融股份有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng) “長(cháng)銀五八消金”）增資完成，其注冊資本由9億元增加至11.24億元。增資完成后，長(cháng)沙銀行出資比例為56.66%。

當月，南銀法巴消費金融有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng) “南銀法巴消金”）增資擴股方案獲監管批復，同意公司注冊資本由50億元增至52.15億元。本次增資，新增股東國際金融公司出資2.15億元。

2024年10月，海爾消費金融有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng) “海爾消金”）完成工商信息變更，注冊資本金由15億元增至20.9億元。此次增資，以未分配利潤5.9億元轉增注冊資本金，增資后海爾消金的股權結構未有變化，海爾集團直接和間接持股49%，為其第一大股東。

今年初，由華融消費金融公司更名而來(lái)的寧銀消費金融公司（簡(jiǎn)稱(chēng) “寧銀消金”）完成增資，由寧波銀行與寧波金控共同對寧銀消金進(jìn)行增資，注冊資本由29.11 億元增加至36億元。

此外，今年以來(lái)，還有包括中信消費金融公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“中信消金”）、哈銀消費金融公司、錦程消費金融公司等多家公司進(jìn)行增資。

目前，國內共計有31家持牌消費金融公司，尚有北銀消費金融公司、幸福消金、晉商消費金融公司、盛銀消費金融公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“盛銀消金”）、蒙商消費金融公司、金美信消費金融公司等6家公司注冊資本未過(guò)10億元的 “紅線(xiàn)”。這6家公司中，幸福消金、盛銀消金等股東財務(wù)狀況出現了問(wèn)題。天眼查顯示，幸福消金第二、三大股東分別為神州優(yōu)車(chē)、藍鯨控股，均被列為被執行人，限制高消費。盛銀消金的大股東盛京銀行自身經(jīng)營(yíng)承壓，2024年底，其不良貸款率達2.68%。

此外，從主要出資人持股比例50%的要求來(lái)看，已有17家公司達標，這17家公司的注冊資本也均超過(guò)10億元，屬于 “雙達標”。

注冊資本已經(jīng)達標的25家消費金融公司中，兩極分化也很明顯。螞蟻消金注冊資本高達230億元，高居行業(yè)榜首。其次，招聯(lián)消費金融公司（簡(jiǎn)稱(chēng) “招聯(lián)消金”）注冊資本也達百億元。此外，興業(yè)消費金融公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“興業(yè)消金”）、南銀法巴消金的注冊資本均超50億元，剛剛由捷信消費金融公司更名為天津京東消費金融有限公司（簡(jiǎn)稱(chēng) “京東消金”）的注冊資本也為50億元。

注冊資本不達標的消費金融公司，將面臨整改、監管處罰等風(fēng)險。在業(yè)務(wù)方面，將面臨自營(yíng)業(yè)務(wù)限制、萎縮等風(fēng)險。更有甚者，將面臨被整合甚至淘汰的危機。

高管大變動(dòng)轉型尋增量

新規之下，消費金融行業(yè)由增資潮引發(fā)的行業(yè)洗牌，也將繼續。

增資擴股被視為消費金融行業(yè)應對風(fēng)險壓力、健康發(fā)展的必由之路。隨著(zhù)宏觀(guān)經(jīng)濟的復蘇和利率的下行，消費金融行業(yè)面臨著(zhù)獲客成本上升、不良資產(chǎn)規模擴大等多重挑戰，盈利空間受到擠壓。在這種現實(shí)狀況下，持牌消費金融公司通過(guò)增資來(lái)增強自身實(shí)力，擴大業(yè)務(wù)規模、提升業(yè)務(wù)運營(yíng)能力，優(yōu)化資產(chǎn)負債結構，成為重要選擇。

31家持牌消費金融業(yè)績(jì)嚴重分化。2024年，巨頭螞蟻消金、招聯(lián)消金實(shí)現的營(yíng)業(yè)收入分別為152.13億元、173.18億元，同比變動(dòng)76%、-11.65%。此外，馬上消費金融公司（簡(jiǎn)稱(chēng) “馬上消金”）、興業(yè)消金的營(yíng)業(yè)收入也超百億，分別為 151.49億元、100.67億元，同比下降4.09%、10.36%。4家公司營(yíng)業(yè)收入破百億，處于第一梯隊，但歸母凈利潤差距較大。螞蟻消金、招聯(lián)消金歸母凈利潤分別為30.51億元、30.16億元，同比變動(dòng)1907%、-16.22%，螞蟻消金完成反超招聯(lián)消金。馬上消金的歸母凈利潤為22.81億元，位居行業(yè)第三，同比增長(cháng) 15.01%，而興業(yè)消金歸母凈利潤僅為4.30億元，同比下滑79.25%。

除了上述消費金融公司外，平安消費金融公司（簡(jiǎn)稱(chēng)“平安消金”）、杭銀消費金融公司、中郵消費金融公司的歸母凈利潤均在2024年快速增長(cháng)，分別為10.20億元、9.20億元、8.04億元。

與之對應的是，部分消費金融公司盈利能力較弱。唯品富邦消費金融公司以及幾家注冊資本未達標的消費金融公司歸母凈利潤均不到億元。

還有部分消費金融公司業(yè)績(jì)大幅滑坡。2024年，中銀消費金融公司、長(cháng)銀五八消金的歸母凈利潤同比分別下降91.62%、95.02%。

注冊資本、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)分化的消費金融行業(yè)，人事變動(dòng)也陡然增多。

據不完全統計，今年上半年，各地金融監管局累計批復25則消費金融公司高管任職資格，涉及16家機構，涵蓋董事長(cháng)、副總、財務(wù)總監、首席風(fēng)險官等職位。而在2023年、2024年，消費金融公司全年高管職位變動(dòng)分別為16次、17次。

今年1月，建信消費金融公司、北銀消費金融公司、金美信消費金融公司等公司出現主要人事變動(dòng)，建信消費金融公司原董事長(cháng)童學(xué)鋒退休，總裁李建峰接棒。北銀消費金融公司、金美信消費金融公司董事、副總經(jīng)理變動(dòng)，公司未披露具體原因。此外，海爾消金任命陳偉為副總經(jīng)理，引入新高管；招聯(lián)消金任命蔡學(xué)聰為首席風(fēng)險官，馬上消金任命吳鵬為首席信息官。

今年2月，毛進(jìn)亮、王從遠分別被任命為平安消金董事、副總經(jīng)理，毛進(jìn)亮來(lái)自平安集團，王從遠具備金融科技背景。長(cháng)銀五八消金任命胡志鋒為首席信息官，這是公司首次設立CIO崗位，胡志鋒負責數字化轉型。

今年6月，中銀消費金融公司任命牛曉峰為副總經(jīng)理，3個(gè)月前，何偉文被聘任為公司董事。牛曉峰曾任中國銀行總行部門(mén)負責人，負責金融科技。

上半年，超過(guò)一半的消費金融公司高層變陣，信息科技背景高管走向臺前，這表明消費金融行業(yè)正在進(jìn)行更為深入的結構性轉型，以應對行業(yè)洗牌，試圖從轉型中尋找增量。

監管新規的持續深化，消費金融行業(yè)的 “馬太效應” 將進(jìn)一步凸顯。資本充足、管理層穩定且能抓住數字化轉型機遇的機構，有望在洗牌中占據更有利地位。而資本不達標、股東支持乏力的中小消費金融公司，若未能及時(shí)破局，或將面臨更嚴峻的生存挑戰。這場(chǎng)圍繞合規、資本與轉型的較量，正推動(dòng)行業(yè)向更規范、更聚焦普惠的方向前進(jìn)。