大廠(chǎng)人理財觀(guān)變了：從暴利到復利，安全感第一

采寫(xiě)／一然、天南

編輯／陳紀英

賣(mài)掉房子，和家人搬進(jìn)月租6000元的出租屋，某大廠(chǎng)員工林棟開(kāi)始思考如何安排自己手頭的數百萬(wàn)現金。

前面十幾年，他靠房?jì)r(jià)上漲收獲了數倍的增值收益。但未來(lái)二十年，應該投資什么？年近四十的林棟，必須開(kāi)始為自己和父母的養老提前做打算，最終，他購入了價(jià)值上百萬(wàn)元的儲蓄險。

林棟并非個(gè)例。當樓市的紅利期過(guò)去，第一批大廠(chǎng)人也都邁進(jìn)了35歲+的階段，上有老+下有小的家庭結構，以及中年+職場(chǎng)危機的人生階段，他們開(kāi)始重新審視自己的資產(chǎn)結構：房產(chǎn)比例是不是過(guò)高了？手頭現金夠不夠？長(cháng)期養老的錢(qián)在哪里？……

一、房住不炒成共識，大廠(chǎng)人理財觀(guān)變了

進(jìn)入大廠(chǎng)十幾年，從一線(xiàn)員工一路升遷至總監，在事業(yè)升遷、財富積累上都習慣了“飆高速”的林棟，從來(lái)沒(méi)想到，自己有天會(huì )看上復利3.5%左右的儲蓄險。

林棟把自己十幾年一路的升級打怪之旅，視為時(shí)代紅利的饋贈。在他看來(lái)，自己趕上了兩波紅利。

一是房地產(chǎn)市場(chǎng)的暴漲。早在2004年，林棟就在廣州核心地段置業(yè)，當時(shí)的房?jì)r(jià)不過(guò)每平米5000元左右，如今，該區域的房?jì)r(jià)，早已翻了十倍不止。

二是互聯(lián)網(wǎng)的紅利。十幾年前，林棟不愿意過(guò)一成不變的生活，他敏銳地捕捉到了互聯(lián)網(wǎng)的紅利，放棄了舊業(yè)去了一家初創(chuàng )互聯(lián)網(wǎng)公司，并伴隨著(zhù)公司一路成長(cháng)為頭部大廠(chǎng)。

但到了2021年，享受了十幾年紅利的林棟，敏銳地覺(jué)察到上述兩波紅利都已近尾聲。第二年，他果斷賣(mài)掉了房產(chǎn)。如今在廣州，他和家人租房生活，月租6000元。

變現的數百萬(wàn)房款怎么安排，就成了新課題。如果不投資不理財，通脹會(huì )讓現金貶值，最后大概率不夠父母舒服養老。如果投資理財，首先必須得非常穩健安全，其次收益率需要盡量高一點(diǎn)，至少要明顯優(yōu)于銀行活期定期。

林棟認為，房產(chǎn)已經(jīng)從投資屬性回歸居住消費屬性，所以除了剛需自住外，不合適再把家庭的所有資產(chǎn)都押注在房子上?！胺慨a(chǎn)價(jià)值占到家庭資產(chǎn)的30%左右，可能是比較恰當的?！?/p>

與林棟形成鮮明對比的，是某中廠(chǎng)總監王薇。40歲出頭、年入百萬(wàn)元的王薇，在2021年底，貸款購入杭州一套近200平的大平層，再加上尚未還完貸款的另一套房產(chǎn)，每月房貸累計高達近5萬(wàn)元，

到了2023年底，一紙裁員通知書(shū)，打破了王薇一家的收支平衡。形勢比人強，王薇和家人商議后，在2024年初，變賣(mài)了那套大平層。房子一進(jìn)一出，雖然虧了近百萬(wàn)元，“但至少不用一睜眼就背負房貸高壓了，現在心態(tài)輕松了很多?！?/p>

王薇的遭遇不是個(gè)案。曾經(jīng)的大廠(chǎng)普遍開(kāi)始縮編減員——2024年，百度減員3900人，網(wǎng)易減員3100人，快手精簡(jiǎn)1700人。

房住不炒已成共識，像林棟、王薇們都放棄“暴利”思維，更新理財觀(guān)念了。

二、降低預期，大廠(chǎng)人開(kāi)始追求復利

賣(mài)房之后，林棟和王薇都要為手里的現金找到“新去處”。

過(guò)去十幾年，在房地產(chǎn)暴利周期里，林棟們壓根不會(huì )看上年息兩三個(gè)點(diǎn)的銀行存款，或者三四個(gè)點(diǎn)的儲蓄險等產(chǎn)品。

但眼下，一年期銀行定期存款利率剛剛跌破1%，房住不炒已成定局，相比之下，儲蓄險的穩健和復利優(yōu)勢開(kāi)始顯現，當初的“牛夫人”如今變成了“小甜甜”。

“以前年化復利3.5%，20年就能翻1倍；現在年化復利2.5%，30年翻1倍。如果是給孩子買(mǎi)，周期可以拉到更長(cháng)，復利效應更明顯?！痹诤屠吓笥训囊淮螌φ勚?，林棟算了一筆賬，“假如你持有1000萬(wàn)的房產(chǎn)，20年后，房子越來(lái)越破，使用價(jià)值越來(lái)越低，能不能值500萬(wàn)都不好說(shuō)。但如果買(mǎi)了儲蓄險，資產(chǎn)能輕松翻倍到2000萬(wàn)?！?/p>

而且，儲蓄險的利率一旦鎖定，無(wú)論是持有20年，還是50年，即使銀行存款負利率，儲蓄險復利通常也不受影響。

賬算清楚了，林棟的心里有譜了，“復利思維正從一句雞湯，轉變?yōu)閯?wù)實(shí)的財務(wù)管理策略”。他在內地和香港，都配置了不少的儲蓄險。

與林棟一樣，在賣(mài)了一套房子后，王薇也面臨著(zhù)決策，股市的風(fēng)險讓她畏而遠之。

最終，王薇一次性躉交了500萬(wàn)的儲蓄險，第6年回本，第11年變成608萬(wàn)，第20年復利滾成816萬(wàn)；還享有身故、全殘保障，從第一年開(kāi)始700萬(wàn)身故金，67歲可漲到1000萬(wàn)+。

除了實(shí)打實(shí)的投資價(jià)值，儲蓄險還提供了前所未有的養老安全感。

（小紅書(shū)上關(guān)于賣(mài)房買(mǎi)保險是否靠譜的筆記超過(guò)了400萬(wàn)條）

幫幾十位大廠(chǎng)人提供過(guò)保險規劃的代理人楚雅發(fā)現，很多大廠(chǎng)人都非常在意，活到60歲、70歲的現金流，能否維持住如今體面優(yōu)渥的生活標準。

國際上通常用“養老金替代率”這一指標，來(lái)衡量退休前后的生活差異。所謂養老金替代率，是指勞動(dòng)者退休時(shí)的養老金領(lǐng)取水平與退休前工資收入水平之間的比率。

按照國際通行標準，養老金替代率達到70%以上，才能維持退休前的生活水準。而中國目前企業(yè)職工的養老金替代率只有40%左右。儲蓄險則可以填平這種落差。

曾經(jīng)當過(guò)多年記者，如今已是保險公司主管的李斌，累計服務(wù)了600多名客戶(hù)，他發(fā)現，“保險行業(yè)的客戶(hù)呈現K型分化，越是高凈值人群，配置保險就越積極。相反，越是低收入人群，配置保險的意愿越低”。

前述600多名客戶(hù)中，不少都來(lái)自大廠(chǎng)。原因不難理解，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)在過(guò)去十幾年里，造就了一批新中產(chǎn)，他們是儲蓄險的中堅力量。最近幾年，友邦和明亞等高端保險的崛起，仰仗的正是和各類(lèi)新興產(chǎn)業(yè)共同成長(cháng)起來(lái)的中產(chǎn)客戶(hù)群。

大廠(chǎng)人集體購買(mǎi)保險，看似個(gè)體命運的巧合，實(shí)則暗含著(zhù)經(jīng)濟周期的必然性。

三、轉向保險，一代大廠(chǎng)人的集體“覺(jué)醒”

盡管大廠(chǎng)人購買(mǎi)儲蓄險，已是普遍共識，但篩選產(chǎn)品、選擇渠道、確定投資比例等，都是技術(shù)活兒。

李斌的建議是，要把家庭資產(chǎn)分為4個(gè)賬戶(hù)：10%“要花的錢(qián)”，20%“保命的錢(qián)”，30%“生錢(qián)的錢(qián)”，40%“保本升值的錢(qián)”，“儲蓄險并不是買(mǎi)得越多越好，也要量力而行”。

同時(shí)，在保險公司和保險投資渠道選擇上，不同的大廠(chǎng)人，選擇也大相徑庭。

在資深保險代理人楚雅的客戶(hù)中，70%都是30—50歲的都市女性，她們手中的資金相對充裕，購買(mǎi)保險時(shí)相對看重人情、服務(wù)、定制化等變量，會(huì )優(yōu)選線(xiàn)下代理人、經(jīng)紀人渠道參保。

“插花、旅游、喝下午茶、組織相親脫單局等，在這個(gè)過(guò)程中，就敲定了保險方案”，楚雅透露。

相比之下，男性群體、年輕用戶(hù)，相對更偏愛(ài)支付寶螞蟻保等線(xiàn)上渠道。

據螞蟻保發(fā)布的《2024保險服務(wù)年度趨勢觀(guān)察》披露，2024年，在平臺上搜索“儲蓄險”“增額終身壽”“養老險”的人次同比去年增加了141%，其中，男性用戶(hù)占比達59%，成為線(xiàn)上投保的主力群體。這可能源于男性在理財時(shí)，更偏愛(ài)自主研究和自主決策。

與線(xiàn)下代理人專(zhuān)注服務(wù)于一家保險公司不同，線(xiàn)上保險平臺提供了幾乎所有大牌保司的主力產(chǎn)品，更利于習慣自主決策的投保人去對比篩選。

追求方便快捷、小額靈活的大廠(chǎng)年輕人，也偏愛(ài)線(xiàn)上平臺。公開(kāi)資料顯示，在螞蟻保上購買(mǎi)儲蓄類(lèi)保險的用戶(hù)中，80后與90后合計占比高達78%。

95后的大廠(chǎng)人丁當就是其一，輕度社恐的她表示，“線(xiàn)下一對一的專(zhuān)人服務(wù)不錯，但聊完不買(mǎi)心理負擔很大?！倍?，在丁當看來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)上的儲蓄險產(chǎn)品豐富且價(jià)格透明，且投保門(mén)檻較低，最低每月可投100元，儲蓄無(wú)負擔。

無(wú)論線(xiàn)上還是線(xiàn)下，渠道雖有差異，服務(wù)雖有分層，增長(cháng)大勢不改。據國泰君安數據顯示，2024年，保險行業(yè)5.7萬(wàn)億元保險保費收入中，儲蓄性壽險的保費高達3.2萬(wàn)億元，同比增幅15.4%，增速遠超保險大盤(pán)。

如果你周?chē)写髲S(chǎng)朋友，無(wú)論北京上海還是深圳杭州，你會(huì )發(fā)現，日常閑聊中保險被提及的頻次越來(lái)越高，成為大廠(chǎng)人生后半場(chǎng)兜底風(fēng)險、養老規劃的集體選擇。

“過(guò)去我們賭風(fēng)口，現在賭時(shí)間，過(guò)去我們追求高增長(cháng)高風(fēng)險的暴利，現在追求高安全高確定的復利”，林棟的這句話(huà)，道出了一代大廠(chǎng)人的集體“覺(jué)醒”。（本文除李斌外，皆為化名）