文：向善財經(jīng)

近日，上海銀行宣布董事長(cháng)金煜由于年齡原因辭職。

辭職后，將由“老將”顧建忠接棒，擔任上海銀行黨委書(shū)記、董事長(cháng)。

據公開(kāi)資料顯示，顧建忠此前為上海農商行行長(cháng)，再往前，曾于上海銀行多個(gè)部門(mén)擔任過(guò)高管，工作超過(guò)17年。

可以說(shuō)是上海銀行的“元老級”人物。

對上海銀行有了解是好事兒，能更加熟練地接班。

只是如今上海銀行有點(diǎn)兒“昔非今比”，從以前的城商行二哥，僅次于北京銀行，到如今被江蘇銀行和寧波銀行追趕，成為了行業(yè)老四。

因此，顧建忠的上任，外界多抱有期待，主要想看其能不能帶領(lǐng)上海銀行重新成為行業(yè)“領(lǐng)頭羊”？

上海銀行年報公布：化身投資高手？

在上海銀行公布人事變動(dòng)情況后，緊接著(zhù)公布了2024年財報，從中我們得以能夠一窺“老將”顧建忠將面臨的挑戰，同時(shí)也能清晰地看到行長(cháng)施紅敏上任一年來(lái)的成績(jì)。

對于行長(cháng)施紅敏而言，上任剛一年，業(yè)績(jì)自然越紅火越好。

數據顯示，2024年，上海銀行實(shí)現營(yíng)收529.9億元，同比增長(cháng)了4.79%；實(shí)現歸母凈利潤235.6億元，同比增長(cháng)4.50%。

資產(chǎn)規模上，上海銀行截止2024年末，資產(chǎn)總額達到了32266.56億元，較上年末增長(cháng)了4.57%。

從大面上看，上海銀行這份成績(jì)單還是比較亮眼的。

不過(guò)橫向看，上海銀行在長(cháng)江三角洲地區競爭力有所不足，遠不及江蘇銀行們。

2024年，江蘇銀行實(shí)現營(yíng)收808.15億元，同比增長(cháng)8.78%；實(shí)現歸母凈利潤318.43億元，同比增長(cháng)了10.76%。

寧波銀行實(shí)現營(yíng)收666.31億元，同比增長(cháng)了8.19%，實(shí)現歸母凈利潤271.27億元，同比增長(cháng)了6.23%。

無(wú)論是在業(yè)績(jì)總量還是增速方面，上海銀行離二者都有些距離。

在盈利能力上，截止2024年末，上海銀行的凈息差為1.17%，較上年末下降了17個(gè)bps，雖然江蘇銀行與寧波銀行也有所下降，但是都保持在1.86%的水準。

不免疑問(wèn)，如此低的凈息差，上海銀行靠什么來(lái)賺錢(qián)？

上海銀行2024年利息凈收入為324.9億元，同比減少了7.62%；手續費及傭金凈收入為39.59億元，同比減少了19.46%。

在利息收入與中間收入大幅度下滑的情況下，上海銀行選擇了“搞投資”來(lái)拉動(dòng)業(yè)績(jì)增長(cháng)。

2024年，上海銀行實(shí)現投資收益131.7億元，同比增長(cháng)了94.42%。

足足翻了一倍。

而且這種趨勢并未下降，2025年第一季度，上海銀行實(shí)現投資收益65.46億元，同比增長(cháng)了118.74%，占營(yíng)業(yè)總收入的48%，已經(jīng)接近2023年一整年投資收益總和。

對于一家商業(yè)銀行而言，合理的投資收益能夠增強營(yíng)收多元化能力，抗風(fēng)險能力。

但上海銀行的投資收益是不是占比太高了？

金融市場(chǎng)的鐵律，高收益的背后是高波動(dòng)。

如果銀行的資產(chǎn)配置過(guò)于偏向低收益的資產(chǎn)，那么整體的收益水平就會(huì )下降，進(jìn)而影響凈息差?？善苑€健為主的銀行業(yè)，天生就不適合高風(fēng)險高收益的投資打法。

再加上?投資類(lèi)資產(chǎn)占比過(guò)高?，本身還可能會(huì )加劇銀行業(yè)績(jì)的波動(dòng)。特別是在市場(chǎng)環(huán)境不利時(shí)，投資類(lèi)資產(chǎn)的損失也會(huì )對銀行的業(yè)績(jì)產(chǎn)生負面影響。

在去年，中國金融市場(chǎng)“股債”雙牛，如今明顯出現高波動(dòng)情況。

投資多也難免加大了上海銀行的市場(chǎng)風(fēng)險。

作為位居上海的城商行，按理說(shuō)不應該拿投資當做業(yè)績(jì)增長(cháng)的“救命稻草”，上海不僅是長(cháng)江三角洲地區的金融核心，還是中國的金融中心，上海銀行擁有著(zhù)得天獨厚的地利條件，為何利息收入這么難呢？

終究起來(lái)，還是業(yè)務(wù)上有短板。

江蘇銀行、寧波銀行利息凈收入年年增高，離不開(kāi)零售業(yè)務(wù)轉型的成功。

截止2024年末，江蘇銀行的零售AUM規模超過(guò)1.42萬(wàn)億元，穩居一哥位置。

寧波銀行緊追其后，2024年末，寧波銀行零售AUM規模為9600億元，同比增長(cháng)了15.2%。

上海銀行的零售業(yè)務(wù)發(fā)展起來(lái)就較為尷尬，自2020年以來(lái)，上海銀行的消費貸業(yè)務(wù)出現不斷收縮的趨勢。

2020至2024年，上海銀行的消費貸余額分別為1583.68億元、1421.39億元、1107.19億元、1085.56億元、1054.74億元。

與此同時(shí)，帶來(lái)的就是上海銀行零售金融業(yè)務(wù)在過(guò)去三年中，其利潤總額呈現不斷下滑的趨勢。

2022—2024年，上海銀行的零售金融業(yè)務(wù)利潤分別為38.48億元、36.28億元、26.06億元，同比分別下滑了37.94%、5.74%、28.16%。

三年的連續下滑，這反映了其零售業(yè)務(wù)發(fā)展正面臨嚴峻的挑戰，也給將上任的董事長(cháng)顧建忠出了難題。

在資產(chǎn)質(zhì)量上，不良率及不良規模下降成為一大亮點(diǎn)。

截止2024年末，上海銀行的不良率為1.18%，較上年下降了3個(gè)百分點(diǎn)，不良貸款余額為165.8億元，減少了0.25億元。

從這看，上海銀行信貸質(zhì)量并不錯。

不過(guò)在不良率等指標趨好同時(shí)，上海銀行在2024年計提了124.47億元的信用減值損失，較2023年末增加了10.13億元。

其中貸款減值損失達到了130.07億元，同比增長(cháng)了12.79%，這一損失比整體信用減值損失還大。

此外，上海銀行關(guān)注類(lèi)貸款余額進(jìn)一步上升到292.35億元，占總貸款的2.05%，這就說(shuō)明上海銀行的資產(chǎn)質(zhì)量未來(lái)依然存在一定的“變臉”風(fēng)險，所以還需要以顧建忠為代表核心管理層進(jìn)一步嚴把風(fēng)險安全關(guān)。

頻收黃牌，顧建忠面臨內控難題？

除了業(yè)績(jì)上有壓力，顧建忠面臨的上海銀行內控挑戰也不少。

近幾年，上海銀行可謂多事之秋。

據天眼查APP顯示，上海銀行收到罰單不斷。

今年一月初，上海銀行因在貸款管理及代理業(yè)務(wù)中存在嚴重違反審慎經(jīng)營(yíng)規則行為，被上海金融監管局處以200萬(wàn)元罰款，同時(shí)，相關(guān)負責人也受到了警告及罰款的處罰。

此后，又收到三張，今年一共過(guò)了四個(gè)月，上海銀行也收到了四張罰單，平均一個(gè)月一張。

在往前一年，2024年，由于違規辦理備用金結匯、違規辦理內保外貸等八項問(wèn)題被國家外匯局上海市分局給予警告，并處以天價(jià)罰單9854.4萬(wàn)元。

原本2024年的天價(jià)罰單，會(huì )倒逼上海銀行內控管理提升，但今年的表現還是有點(diǎn)兒差強人意。

近三年來(lái)，據不完全統計，上海銀行累計被罰款超過(guò)1.3億元。

通過(guò)近來(lái)的罰單對比來(lái)看，上海銀行的代銷(xiāo)業(yè)務(wù)是違規的高發(fā)區域之一。

據江蘇經(jīng)濟報最新調查，部分員工為了完成業(yè)績(jì)指標，向客戶(hù)推薦高風(fēng)險理財產(chǎn)品且未充分披露風(fēng)險，甚至與第三方機構私下合作收取回扣。

看到這，其實(shí)我首先想到的是上海銀行的養老金融業(yè)務(wù)。

上海銀行在去年就面臨過(guò)很尷尬的老年人理財訴訟問(wèn)題。

簡(jiǎn)單地說(shuō)，上海銀行浦三路支行的前理財經(jīng)理陸游曾向不少退休老人推薦了良卓資產(chǎn)的私募基金產(chǎn)品，他們稱(chēng)在陸游的推薦下，誤將私募基金當作上海銀行的理財產(chǎn)品購買(mǎi)，結果導致巨額虧損。

隨后，這些年邁的老人就將上海銀行浦三路支行告上了法庭。

最后，一審判定其賠償原告王云四成損失金額，不過(guò)今年，上海銀行浦三路支行不服一審判定，并提起上訴，至今案件仍在審理中。

不管最終如何，上海銀行在養老金融服務(wù)上的聲譽(yù)都會(huì )受損，同時(shí)這也為上海銀行在打造養老金融生態(tài)圈時(shí)提出了一個(gè)警醒。

在養老金融領(lǐng)域中，老年人由于金融知識及風(fēng)險意識淡薄，容易成為一些別有用心之人的伸手之地。

近年來(lái)，由于人口老齡化，向老年人違規兜售理財產(chǎn)品問(wèn)題頻發(fā)。

像今年2月份，新京報報道，湖北武漢有銀行網(wǎng)點(diǎn)違規引入保險公司銷(xiāo)售人員，這些銷(xiāo)售人員冒充銀行職工向儲戶(hù)推銷(xiāo)保險，故意混淆存款與保險區別，誤導中老年儲戶(hù)。

上海銀行在上海地區養老金客戶(hù)市場(chǎng)份額一直保持首位，擁有許多老年客戶(hù)。

如今業(yè)績(jì)增長(cháng)壓力大，基層員工們的業(yè)績(jì)壓力也大，此時(shí)的行業(yè)情況，更加考驗了上海銀行的內部管理水平。

代銷(xiāo)業(yè)務(wù)問(wèn)題頻發(fā)意味著(zhù)內部管理水平有待提高，所以很讓人擔心還會(huì )不會(huì )再度引起類(lèi)似于老年人上訴問(wèn)題。

因此，上海銀行還是在內控管理上長(cháng)點(diǎn)兒心吧。

此外，上海銀行屋漏偏逢連夜雨，此前踩雷寶能系，至今仍未走出陰影，一直在于對方打官司中。

今年3月份，上海銀行發(fā)布訴訟事項進(jìn)展的公告。

《判決書(shū)》顯示，寶能相關(guān)企業(yè)及姚振華需要償還借款本金25.8億元及相應的利息等。

除此項糾紛外，目前上海銀行與寶能系及姚振華仍有兩起合計超72億元的糾紛。

可見(jiàn)，既有業(yè)績(jì)壓力，又面臨內控難題、還要處理踩過(guò)的雷，顧建忠接任這個(gè)“一把手”，難度并不小，希望在其帶領(lǐng)下，上海銀行能夠重做行業(yè)領(lǐng)頭羊。

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