@科技新知?原創(chuàng )作者丨茯神?編輯丨蕨影

一家籍籍無(wú)名的中小網(wǎng)約車(chē)平臺，為了沖刺港股提交了招股書(shū)，卻意外道出上游聚合模式的高德，一路坎坷的淘金辛酸。?

365約車(chē)的主體是成立于2012年的盛威時(shí)代科技，曾經(jīng)以傳統客運站數字化解決方案為主營(yíng)業(yè)務(wù)，在網(wǎng)約車(chē)行業(yè)下半場(chǎng)的聚合模式浪潮中，抓住與高德等頭部平臺的合作機會(huì )轉型成功。這與其2016年引入的第一大股東阿里旅行，或許存在一定的關(guān)系。?

招股書(shū)中披露的財務(wù)數據顯示，365約車(chē)從2021年到2024年1-6月期間的網(wǎng)約車(chē)GTV（交易總額）規模分別為4.86億元、7.18億元、10.84億元及6.91億元，這其中通過(guò)高德產(chǎn)生的GTV占比分別為95.3%、92.9%、89.5%及93.4%，依賴(lài)性可見(jiàn)一斑。?

不過(guò)，同期內的盛威時(shí)代凈利潤并不理想，分別為-5.87億元、-4.99億元、-4.82億元及-2.85億元，也就是說(shuō)三年半累計虧損高達18.53億元。除了司機服務(wù)費的持續高企，侵占了利潤空間，盛威時(shí)代還需要向高德等平臺交納的聚合平臺服務(wù)費，從2021年的4776.6萬(wàn)元增加至2023年的1.12億元，今年上半年則為6214.3萬(wàn)元。?

僅一家接入聚合服務(wù)的中小網(wǎng)約車(chē)平臺，高德就能獲得年收入過(guò)億的業(yè)績(jì)?？沙鲂袠I(yè)務(wù)的瘋狂“吸金”，仍不能幫助阿里本地生活板塊，一舉扭虧為盈。最新的財報顯示，阿里集團本地生活板塊在今年第三季度經(jīng)調整EBITA（經(jīng)營(yíng)損益）虧損為3.91億元，營(yíng)收增速小幅增長(cháng)到了14%，但相比去年第二季度30%增速的巔峰表現，還有些距離。?

雖然同一板塊的餓了么也是虧損的源頭之一，但高德的三大營(yíng)收模式廣告、聚合網(wǎng)約車(chē)以及本地生活到店業(yè)務(wù)，目前仍未能承擔起盈利的責任。面對集團層面降本增效、自負盈虧的主基調，高德的淘金之路還要繼續披荊斬棘。?

真假聚合平臺

根據QuestMobile的《2024中國移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)春季大報告》顯示，2024年第一季度，高德地圖月活為8.01億，屬于地圖導航賽道中當之無(wú)愧的第一。?

為了把國民級的流量變現，高德于2017年通過(guò)為眾多中小網(wǎng)約車(chē)平臺提供聚合流量入口，切入出行市場(chǎng)并搶占了一席之地，且很快成為其廣告之外最主要的商業(yè)收入。?

然而，這個(gè)異軍突起的過(guò)程，卻因日益增多的監管罰單和用戶(hù)投訴引起外界質(zhì)疑。有第三方媒體深入調查后發(fā)現，高德可能為了快速推廣聚合模式，一邊擔當流量撮合的中間商角色，一邊又親自下場(chǎng)做起了運力提供商。?

比如業(yè)內知名的網(wǎng)約車(chē)SaaS服務(wù)商白龍馬云行和約約出行，都曾獲得阿里巴巴旗下e-WTP生態(tài)基金的投資。而高德在今年3月卸任的掌門(mén)人俞永福，就曾出任過(guò)e-WTP生態(tài)基金的董事長(cháng)。?

據《晚點(diǎn)LatePost》的消息指出，2019年到2021年，白龍馬團隊一度在高德總部望京首開(kāi)廣場(chǎng)，與高德員工一同辦公，現任白龍馬CEO楊某原為高德P9員工，CTO于某、研發(fā)負責人董某、測試負責人姚某、運營(yíng)負責人王某此前均任職于高德。?

網(wǎng)約車(chē)SaaS服務(wù)商們能夠把從高德等聚合平臺導出的流量，通過(guò)數字化系統分配給平臺上一眾中小網(wǎng)約車(chē)公司。這樣擁有現成車(chē)輛和司機的傳統運力公司，就可以搖身一變?yōu)榫W(wǎng)約車(chē)大潮中的一員。?

另外，與被阿里旅行控股的365約車(chē)一樣，高德聚合平臺上的其他中小網(wǎng)約車(chē)公司，也發(fā)現部分存在與高德利益綁定的情況。?

比如在高德打車(chē)上經(jīng)常會(huì )匹配到的妥妥E行、攜華出行、及時(shí)用車(chē)三個(gè)品牌，公開(kāi)資料顯示在2020年到2021年期間，各自向阿里巴巴（中國）網(wǎng)絡(luò )技術(shù)有限公司質(zhì)押了數百萬(wàn)到千萬(wàn)規模不等的股權。?

股權質(zhì)押的方式，繞開(kāi)了正常投資流程的限制和門(mén)檻，可以快速獲得發(fā)展用的資金。而由阿里集團出面承擔的資金，既給高德提供了可控的運力保障，又為其節省了親自下場(chǎng)的投入成本。?

更關(guān)鍵的是，這種“假聚合，半自營(yíng)”的套路可以讓高德當作借口規避掉本該由自營(yíng)平臺承擔的監管和審核成本。已有不少事實(shí)案例證明，有用戶(hù)在用高德打車(chē)發(fā)生交通事故或司乘糾紛時(shí)，高德會(huì )把賠償責任推給平臺上的中小網(wǎng)約車(chē)企業(yè)。?

本地生活放緩

為了跟上阿里集團要求盈利的步調，高德在聚合網(wǎng)約車(chē)業(yè)務(wù)上可以說(shuō)在不擇手段地降低成本，甚至一度引發(fā)市場(chǎng)亂象。另一邊，兄弟餓了么的外賣(mài)到家業(yè)務(wù)雖然一直被美團壓制，高德基于自身的LBS（位置服務(wù)）優(yōu)勢，又打起了美團基本盤(pán)到店業(yè)務(wù)的主意。?

早在2020年9月，高德就發(fā)布了“高德指南”，正式進(jìn)軍酒旅、餐飲等團購業(yè)務(wù)。2021年，俞永福歸來(lái)二次帶隊，將高德、餓了么和飛豬，整合成生活服務(wù)板塊。?

到了2023年3月，阿里旗下運營(yíng)多年不見(jiàn)起色的到店品牌口碑，也被并入高德。誓師大會(huì )上，俞永福鼓舞士氣道：“就算現在大家穿的軍裝不一樣，解決問(wèn)題是第一，我們一起把到店業(yè)務(wù)做好?！辈贿^(guò)接踵而至的，卻是集團“1+6+N”的拆分，以及新管理層“戰略聚焦”的收縮姿態(tài)。?

再看另一個(gè)挑戰美團的對手，抖音生活服務(wù)于去年10月宣布推出“美好生活發(fā)現計劃”，要在一年內投入5億元，幫助商家匹配到更合適的達人，提高經(jīng)營(yíng)效率。而月活量超出抖音3000萬(wàn)的高德，雷聲大雨點(diǎn)小的動(dòng)作，應該都沒(méi)能引起美團的緊張。?

一位入駐過(guò)高德本地生活平臺的商家對「科技新知」表示，高德推出的“高德旺鋪”門(mén)檻并不高，千元左右就能開(kāi)通一系列營(yíng)銷(xiāo)工具，但獲得的流量明顯商業(yè)價(jià)值不高。他曾配合服務(wù)商的指引上架過(guò)最低價(jià)的優(yōu)惠套餐，核銷(xiāo)率還不如同一產(chǎn)品價(jià)格更高的美團。?

這與高德地圖本身的工具屬性分不開(kāi)關(guān)系，其龐大的流量數字相當一部分是由外部平臺或應用的調用而來(lái)，本身的到店消費心智仍未在用戶(hù)群體中培養出來(lái)。體現在高德APP內的首頁(yè)布局上，地圖工具、出行業(yè)務(wù)顯然占據C位，要下滑兩到三頁(yè)至底部才能看到聚劃算、吃喝玩樂(lè )指南等欄目。?

高德被用戶(hù)使用最多最高頻的導航功能，確實(shí)存在著(zhù)很強的到店動(dòng)機；在異地出游場(chǎng)景中，司機推薦也是不少用戶(hù)所信賴(lài)的參考因素。但這些優(yōu)勢，并不能掩蓋本地生活已經(jīng)成為“燒錢(qián)游戲”的現實(shí)。美團經(jīng)營(yíng)多年的江山早已筑起壁壘，抖音坐擁用戶(hù)側流量池，尚需要真金白銀去讓利打動(dòng)商家；如今一切向降本盈利看齊的高德，只能暫時(shí)躺平，維持攻勢已屬不易。?

?小眾市場(chǎng)謀利

節流到了極致，高德在開(kāi)源上的努力也不容忽視。本地生活需要撒錢(qián)開(kāi)路，出行業(yè)務(wù)則又成了低成本的救命稻草。?

今年4月底，高德發(fā)布了新的出租車(chē)巡網(wǎng)融合解決方案；7月中旬，又在香港推出打車(chē)服務(wù)；9月初，新增順風(fēng)車(chē)業(yè)務(wù)板塊，并在長(cháng)三角、珠三角、湖北省等地區的65個(gè)城市運營(yíng)。?

順風(fēng)車(chē)在各類(lèi)互聯(lián)網(wǎng)出行業(yè)務(wù)中屬于典型的輕資產(chǎn)模式代表，平臺方不需要提供運力，同時(shí)可以省下大筆的市場(chǎng)推廣費用，只不過(guò)抽成比例會(huì )低于網(wǎng)約車(chē)的水平。?

天風(fēng)證券報告顯示，國內四輪車(chē)出行市場(chǎng)中，順風(fēng)車(chē)僅占有1%的份額，但報告預測，在需求拉動(dòng)下，未來(lái)順風(fēng)車(chē)市場(chǎng)將是增長(cháng)最快的細分市場(chǎng)，到2025年，中國順風(fēng)車(chē)市場(chǎng)規模將達到1139億元。?

高德曾在2018年短暫上線(xiàn)過(guò)順風(fēng)車(chē)業(yè)務(wù)，彼時(shí)還公開(kāi)表示，公司下場(chǎng)從事順風(fēng)車(chē)業(yè)務(wù)，并沒(méi)有任何商業(yè)化的目的，對行業(yè)堅決不打補貼戰，對用戶(hù)堅決不會(huì )抽取傭金。不過(guò)，不到半年時(shí)間就匆匆下架。?

如今的國內順風(fēng)車(chē)市場(chǎng)，根據弗若斯特沙利文數據顯示，2023年的前三名平臺占據了96.1%的總搭乘次數，其中哈啰出行占比47.9%、嘀嗒出行占比31.0%。滴滴作為緊隨其后的第三名，則是自2018年兩起公共事件之后，低調到再難給人留有印象。?

蚊子腿也是肉，畢竟以順風(fēng)車(chē)為主營(yíng)業(yè)務(wù)的嘀嗒出行，不僅成功上市還成為少數盈利的網(wǎng)約車(chē)平臺。高德重啟順風(fēng)車(chē)，也是為了不放過(guò)任何一個(gè)能夠賺錢(qián)的機會(huì )。?

比如在今年4月，一條關(guān)于“高德地圖收費3.5元”的熱搜引發(fā)輿論圍觀(guān)。原來(lái)是高德推出了一個(gè)價(jià)格3.5元的史努比聯(lián)名車(chē)標，購買(mǎi)后的用戶(hù)原本顯示在地圖上的小箭頭，會(huì )在打開(kāi)駕車(chē)3D導航時(shí)變成開(kāi)車(chē)的史努比。?

另外，今年8月，高德官方發(fā)出一則向開(kāi)放平臺企業(yè)開(kāi)發(fā)者收取服務(wù)費用的通知。根據《高德地圖開(kāi)放平臺服務(wù)協(xié)議》的最新要求，所有以商業(yè)目的使用高德地圖開(kāi)放平臺產(chǎn)品與服務(wù)的企業(yè)開(kāi)發(fā)者，必須提前購買(mǎi)商用服務(wù)以獲取正式授權，收費標準分為了5萬(wàn)元和10萬(wàn)元兩檔。?

隨后，高德承諾面向用戶(hù)的導航服務(wù)始終保持免費，且未來(lái)沒(méi)有收費計劃。但是，這種向其他平臺或應用收費的模式，大概率也會(huì )被付費企業(yè)將成本轉移到各自的用戶(hù)身上。?

俞永福的兩次掌舵，讓高德分別打贏(yíng)了地圖大戰和完成盈利模式的閉環(huán)?？删驮诩毙柁D動(dòng)規?；w輪的當口，迎來(lái)了集團層面的戰略調整和老領(lǐng)導的卸任，必須提前一步獨立當家的高德，何時(shí)才能踢出這盈利的臨門(mén)一腳，接下來(lái)還充滿(mǎn)著(zhù)未知的變數。?