今年的“科技春晚”CES上，AI PC站在了當之無(wú)愧的C位。無(wú)論是芯片廠(chǎng)商還是PC品牌，都將目光瞄準這一領(lǐng)域，一夜之間成了科技圈熱度最高的概念之一。

其實(shí)在去年下半年，多家PC品牌都發(fā)布或預告了旗下所謂的AI PC產(chǎn)品。微軟更是決定將新款PC的鍵盤(pán)進(jìn)行調整，將AI助手Copilot的實(shí)體鍵引入搭載Windows 11的電腦，首批設備會(huì )在本月完成上市。要知道，上次Windows PC鍵盤(pán)布局的變革，還是在30年前。

另外，不少機構的預測也都十分樂(lè )觀(guān)。Canalys最新報告顯示，2024年全球兼容AI的個(gè)人電腦份額將占到19%，并在2025年快速增長(cháng)至37%；群智咨詢(xún)的最新預測顯示，預計2024年全球AI PC整機出貨量將達到約1300萬(wàn)臺，實(shí)現規?；鲐?。

無(wú)論是公認的技術(shù)含量還是行業(yè)的積極態(tài)度，似乎都意味著(zhù)2024?年的PC行業(yè)將會(huì )柳暗花明，但這種以供應鏈為主來(lái)驅動(dòng)的迭代，也存在值得思考的問(wèn)題，AI到底會(huì )如何革命PC？又有多大概率成為PC廠(chǎng)商出貨的新引擎？

PC的iPhone時(shí)刻？

AI大模型讓不少科技產(chǎn)品賽道有了iPhone時(shí)刻的說(shuō)法，PC行業(yè)甚至有些姍姍來(lái)遲。

去年9月，英特爾最先提出了AI PC概念，同時(shí)宣布啟動(dòng)業(yè)內首個(gè)AI PC加速計劃。3個(gè)月后正式發(fā)布了全新酷睿Ultra移動(dòng)處理器，采用英特爾首個(gè)用于客戶(hù)端的片上AI加速器“神經(jīng)網(wǎng)絡(luò )處理單元（NPU）”。

上游供應鏈的迭代迅速傳遞至下游。聯(lián)想、宏碁、華碩等大品牌紛紛官宣了搭載英特爾全新處理器的新品，面對這場(chǎng)已經(jīng)等待了四十年的市場(chǎng)機遇，各大PC廠(chǎng)商顯然無(wú)法保持矜持，合力將AI PC推向了第一波高潮。

理論上來(lái)看，目前的產(chǎn)品形態(tài)和用戶(hù)習慣，AI PC的故事完全講得通。

PC和手機、智能音箱、智能眼鏡等終端設備一樣有著(zhù)高頻的交互屬性，并且作為全場(chǎng)景生產(chǎn)力工具，AI對于效率上的提升，在PC上的感知會(huì )更明顯。另外，相較其他終端設備，PC在存儲容量、設備空間、核心硬件等多方面的優(yōu)勢，也能承載更多元的AI生態(tài)。

目前，從AI大模型的相關(guān)應用來(lái)看，PC仍是大模型的最優(yōu)載體。從ChatGPT到Microsoft 365 Copilot，殺手級應用往往最早出現在PC上，AI在這類(lèi)生產(chǎn)力設備上對于效率的提升是立竿見(jiàn)影的。

因為PC對于功耗和算力等問(wèn)題的處理會(huì )簡(jiǎn)單一些，即便是筆記本電腦，受益于GPU性能迭代和最新的NPU架構出現，性能也尚有提升空間。聯(lián)想的第一批AI電腦集中在筆記本，也證明了這一點(diǎn)。

簡(jiǎn)而言之，PC尤其是筆電，既滿(mǎn)足了大模型所需規模算力的硬件需求，又不會(huì )過(guò)分影響用戶(hù)對于電腦類(lèi)型產(chǎn)品的使用習慣。

華創(chuàng )證券認為，低延遲+隱私保護，會(huì )拉動(dòng)大模型本地化需求，AI PC具備的邊緣算力有望解決行業(yè)痛點(diǎn)，成為首個(gè)大批量落地AI終端。在PC用戶(hù)端實(shí)現部分AI應用，有望拉動(dòng)大量PC換機需求，或可帶動(dòng)PC行業(yè)進(jìn)入新一輪上升周期。

IDC預測，中國PC市場(chǎng)將因AI PC的到來(lái)，在未來(lái)5年中保持穩定的增長(cháng)態(tài)勢，臺式機、筆記本電腦、平板電腦市場(chǎng)總規模將從2023年的6800萬(wàn)臺，增至2027年的8000萬(wàn)臺以上，增幅接近18%。NVIDIA CEO黃仁勛此前也指出，未來(lái)10年新的AI PC將取代傳統PC，市場(chǎng)價(jià)值可達上萬(wàn)億美元。

不過(guò)，預測歸預測，現實(shí)歸現實(shí)。

AI PC的演進(jìn)發(fā)展過(guò)程被分為AI Ready和AI On兩個(gè)階段。在A(yíng)I Ready階段，AI PC主要表現為芯片計算架構的升級，具備基本的本地混合AI算力；到了AI On階段，AI PC則具有完整的核心特征，提供劃時(shí)代的AI創(chuàng )新體驗，能夠基于更豐富的AI應用生態(tài)提供通用場(chǎng)景下的個(gè)人AI助理服務(wù)，并在邊緣私域環(huán)境下的個(gè)人大模型微調服務(wù)。

如今的第一波熱潮已然掀起，只是處理器的改變只能算是AI Ready的PC，具備硬件能力了，但是不能獨立應用AI，后續還需要上層模型開(kāi)發(fā)廠(chǎng)商和應用軟件廠(chǎng)商的支持。所以能夠在沉悶的PC市場(chǎng)引發(fā)多大的波瀾，尚要看后續產(chǎn)品的落地。

現在的AI PC好似當年的初代iPhone，雖然足夠驚艷，但想讓每個(gè)用戶(hù)擁有且認可并不是一件易事。PC上下游的聯(lián)動(dòng)是一股巨大的推動(dòng)力，但更重要的還是AI PC的成本，能否激發(fā)以及普惠到每一個(gè)用戶(hù)。

重塑PC行業(yè)，成本先行？

滿(mǎn)足用戶(hù)的既要又要，讓每個(gè)人都能享受到大模型時(shí)代的專(zhuān)屬AI能力延伸，自然對PC的軟硬件提出了更高的要求。

常規PC處理器隨著(zhù)Intel或AMD的升級，發(fā)布時(shí)可能會(huì )有10%到20%的價(jià)格差異，但半年或一年后，價(jià)格基本上會(huì )與上一代同配置產(chǎn)品持平。AI PC需要搭配更高的算力，不管是搭配顯卡或NVIDIA的GPU或算力卡，或將NPU集成到CPU中，成本都會(huì )顯著(zhù)提升。例如，NVIDIA大約75Tops算力的卡，成本可能在七、八千元人民幣，在這種情況下，整體成本可能會(huì )翻倍。

不過(guò)考慮到目前落地的產(chǎn)品都屬中高端，利潤空間本就不小，所以?xún)r(jià)格變化體現并不大。前不久首批搭載英特爾AI處理器Meteor lake的筆電產(chǎn)品上市，14999元的起售價(jià)與同系列的前代產(chǎn)品相差無(wú)二。

值得一提的是，有增強的除了CPU之外，內存、硬盤(pán)、散熱都是未來(lái)最有可能升級的部分。例如，常規輕薄筆記本最長(cháng)使用6個(gè)小時(shí)左右，而搭載AI算力卡的設備可能預期續航時(shí)間為4個(gè)小時(shí)，甚至在全功率運行時(shí)只有2~3個(gè)小時(shí)。

不過(guò)，這些只是在一定條件下硬件測試出來(lái)的紙面參數，實(shí)際的上限有多高，還要看具體的產(chǎn)品與生態(tài)的落地。IDC中國總裁霍錦潔表示，AI PC的誕生標志著(zhù)以PC為代表的終端行業(yè)即將進(jìn)入一個(gè)行業(yè)大變革的時(shí)代，整個(gè)PC產(chǎn)業(yè)生態(tài)里的各個(gè)角色都會(huì )因為AI PC而做出改變。

當然，具體效果會(huì )因模型而異，這很考驗AI硬件廠(chǎng)商和基礎大模型之間的適配，AI PC在推出之后的一段時(shí)間有可能還是更偏向B端的公司采購，C端需求的大規模出現，可能需要PC廠(chǎng)商給出一個(gè)足夠吸引人的案例、效果。

還有額外的一點(diǎn)要考慮，就是廠(chǎng)商之間如何分攤大模型迭代產(chǎn)生的高昂成本。短期內大模型的訓練迭代和運行成本是很難明顯降低的，但個(gè)人電腦上的大模型產(chǎn)品如何實(shí)現、如何迭代，買(mǎi)斷制還是訂閱制，都是疑問(wèn)。

從官方商城產(chǎn)品來(lái)看，目前聯(lián)想新發(fā)布的Pro 16 IMH、ThinkPad X1 Carbon AI等AI PC，其AI概念仍集中在英特爾提供的硬件，包括酷睿Ultra處理器和其中的NPU AI引擎，唯一一項具體場(chǎng)景下的AI會(huì )議功能將以OTA的方式進(jìn)行升級，“私人大模型”等應用方面的概念則沒(méi)有明確提及。

目前的AI大模型，如果只看芯片的能力，是完全有余地去做更大規模的運算，開(kāi)發(fā)出一些額外功能的。但如何平衡大模型運行時(shí)能提供的計算，和計算本身需要占用的系統資源，仍是個(gè)難題。

對于筆電中的性能本來(lái)說(shuō)，在本地部署大模型意味著(zhù)需要更大的存儲量，和更高的硬盤(pán)成本；而對于主打輕薄的商務(wù)本來(lái)說(shuō)，云端部署不但需要更高的成本，和安全性又產(chǎn)生悖論，如何平衡對PC廠(chǎng)商來(lái)說(shuō)也是考驗。畢竟PC發(fā)展至今，很多市場(chǎng)認知已經(jīng)形成強大的慣性，例如尺寸、重量、設計甚至價(jià)格區間，都沒(méi)有特別大的調整空間。

坦白來(lái)講，AI PC已經(jīng)是PC應用的新趨勢毋庸置疑，成本問(wèn)題在迭代后也不會(huì )是不可解決，只是以廠(chǎng)家驅動(dòng)的迭代更新，到底能撬動(dòng)多大的消費者購買(mǎi)需求呢？

驅動(dòng)換機，時(shí)機未到

盡管多家研究機構均看好AI PC將推動(dòng)PC換機潮的到來(lái)，但這還構不成萬(wàn)無(wú)一失的驅動(dòng)力。

當前的PC市場(chǎng)整體呈下行趨勢，AI PC作為一種新產(chǎn)品形態(tài)，雖然提升了本地化的計算能力，但僅作為個(gè)人助理使用，對于整體市場(chǎng)的換機推動(dòng)力度有限。如ChatGPT一類(lèi)的AI產(chǎn)品在初期注冊量較高，顯示出樂(lè )觀(guān)的趨勢，但用戶(hù)在熟練使用后會(huì )發(fā)現其局限性，它們并不能完全取代所有工作和應用。因此，AI PC可能會(huì )吸引一些嘗鮮用戶(hù)換機，但大多數人不會(huì )僅因為這一功能而更換設備。

消費者更傾向于按照正常的淘汰節奏進(jìn)行升級。由于近幾年全球經(jīng)濟受限和產(chǎn)品突破較小的影響，換機周期有所延長(cháng)。預計到2024年，可能會(huì )迎來(lái)一個(gè)換機增長(cháng)期，屆時(shí)結合AIPC概念，市場(chǎng)可能會(huì )看到相對明顯的增長(cháng)，但其中一部分仍然是常規換機的用戶(hù)群體。

不過(guò)對于行業(yè)來(lái)講，一個(gè)好消息是，PC產(chǎn)業(yè)在經(jīng)歷過(guò)陣痛之后，已有走出低谷的勢頭。

根據IDC發(fā)布的最新數據，2023年Q3全球PC出貨量為6820萬(wàn)臺，環(huán)比增長(cháng)11%，同比降幅收窄至8%，大量PC用戶(hù)在未來(lái)兩年將進(jìn)入換機高峰。

但不容忽視的是，愿不愿意為AI PC相關(guān)額外功能買(mǎi)單，或者因為離線(xiàn)大模型的功能去換機，要看A I PC端側功能對消費者產(chǎn)生幫助。比如對于學(xué)生群體來(lái)說(shuō)，需要AI PC幫助總結、歸納資料的論點(diǎn)、觀(guān)點(diǎn)，其實(shí)只是在那一刻或者某一個(gè)時(shí)間段需要這個(gè)功能；或者對于打工群體來(lái)說(shuō)，需要PowerPoint、Word變得更智能，那肯定需要一個(gè)端側AI PC功能的輔助。

簡(jiǎn)而言之，如果AI PC上的功能與消費群體的日常工作、學(xué)習、生活的相關(guān)度越高，那么愿意換機的概率便高了一些。所以殺手級的應用或者端側大模型會(huì )的實(shí)際應用效果，才決定了市場(chǎng)上的換機動(dòng)力。

隨著(zhù)AI技術(shù)在PC端的集成，軟件的依賴(lài)度會(huì )增加，生態(tài)綁定也會(huì )更緊密。

未來(lái)AIPC的差異化，將主要體現在軟件能力和用戶(hù)體驗上。就像智能音箱市場(chǎng)一樣，硬件差異不大，但軟件優(yōu)化和體驗上各有千秋。軟件與硬件兩方面的疊加才會(huì )帶來(lái)產(chǎn)業(yè)的躍變，AI On 階段才具有完整的AI PC核心特征。因此，從明年開(kāi)始，廠(chǎng)商之間的競爭將更多地體現在軟件的優(yōu)化和體驗上，而競爭的同時(shí)市場(chǎng)也會(huì )逐漸打開(kāi)。

最后，當我們討論完資本以及產(chǎn)業(yè)是如何看待這次AI PC革命的時(shí)候，請不要忘記，摩爾定律和產(chǎn)業(yè)鏈全球分工仍然主導著(zhù)PC行業(yè)的發(fā)展，盡管它們的本質(zhì)都是為消費者服務(wù)，但也給行業(yè)發(fā)展帶來(lái)許多變數和疑問(wèn)。