近期，國科微披露了發(fā)行股份及支付現金購買(mǎi)資產(chǎn)并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易預案

公告顯示，公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現金的方式向寧波甬芯等11名交易對方購買(mǎi)其合計持有的中芯寧波94.366%股權，并向不超過(guò)35名符合條件的特定對象發(fā)行股份募集配套資金。

截至此次預案簽署日，標的公司的審計和評估工作尚未完成，標的資產(chǎn)的評估值及交易價(jià)格尚未確定。

中芯寧波2023年以來(lái)持續虧損

國科微成立于2008年，總部位于長(cháng)沙，并在北京、上海、深圳、杭州、成都、濟南等地設有分子公司及研發(fā)中心。

此次交易前，公司專(zhuān)注于芯片設計研發(fā)，是人工智能與多媒體、車(chē)載電子、物聯(lián)網(wǎng)、數據存儲等領(lǐng)域的芯片解決方案提供商。上市公司主要采用Fabless 模式運營(yíng)，芯片產(chǎn)品廣泛應用于超高清智能顯示、智慧視覺(jué)、車(chē)載電子、人工智能、物聯(lián)網(wǎng)和固態(tài)存儲等領(lǐng)域。

標的公司中芯寧波作為晶圓代工企業(yè)，其核心生產(chǎn)設備、配套基礎設施及前沿技術(shù)研發(fā)等大規模投入累積形成了較高的固定成本，且標的公司仍處于產(chǎn)能爬坡期，其產(chǎn)品結構、工藝優(yōu)化及產(chǎn)能利用率尚未達到最佳狀態(tài)，高端產(chǎn)線(xiàn)的優(yōu)勢尚未完全發(fā)揮，導致標的公司報告期內存在較大規模虧損。數據顯示，2024年中芯寧波凈利潤虧損8.13億元，2025年一季度凈利潤虧損約1.5億元。

通過(guò)本次交易，國科微將具備在高端濾波器、MEMS 等特種工藝代工領(lǐng)域的生產(chǎn)制造能力，構建“數字芯片設計+模擬芯片制造”的雙輪驅動(dòng)體系，依托射頻前端器件領(lǐng)域的技術(shù)優(yōu)勢，公司也將進(jìn)一步拓展智能手機、智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)等市場(chǎng)需求旺盛、增長(cháng)潛力巨大的下游應用市場(chǎng)。但由于標的公司報告期內存在較大規模虧損，上市公司備考合并口徑凈利潤將出現虧損。

政府補助成為利潤主要來(lái)源

財報數據顯示，2020年至2023年，國科微的營(yíng)收快速增長(cháng)，由7.31億元增長(cháng)至42.31億元。2024年，公司表示由于縮減毛利率較低的相關(guān)產(chǎn)品的銷(xiāo)售，使得整體營(yíng)收降低，同比下降53%至19.78億元。2025年一季度，公司實(shí)現營(yíng)收3.05億元，同比下降10.89%。

2022年和2023年，公司歸母凈利潤雖保持盈利，但同比分別下降48.15%和36.74%。2024年公司歸母凈利潤恢復增長(cháng)，同比增長(cháng)1.13%至9715萬(wàn)元。2025年一季度公司實(shí)現歸母凈利潤0.52億元，同比增長(cháng)25%。

但值得注意的是，2024年，公司扣非凈利潤僅1155萬(wàn)元，非經(jīng)常性損益高達8560.7萬(wàn)元，其中政府補助約7582.19萬(wàn)元。

（文章序列號：1931960694257881088/JW）

免責聲明：本文不構成對任何人的任何投資建議。
知識產(chǎn)權聲明：面包財經(jīng)作品知識產(chǎn)權為上海妙探網(wǎng)絡(luò )科技有限公司所有。