編者按：證監會(huì )《推動(dòng)公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案》指出，堅持以投資者為本，督促行業(yè)機構牢固樹(shù)立以投資者最佳利益為核心的經(jīng)營(yíng)理念，并貫穿于公司治理、產(chǎn)品發(fā)行、投資運作、考核機制等基金運營(yíng)管理全鏈條、各環(huán)節，恪守“受人之托、忠人之事”的信義義務(wù)，實(shí)現從重規模向重投資者回報轉型。

截至2025年5月26日（下同），交銀施羅德基金旗下的交銀瑞和三年持有期混合成立3年多凈值下跌28.86%，跑輸業(yè)績(jì)比較基準超過(guò)20個(gè)百分點(diǎn)。

研究發(fā)現，交銀施羅德基金旗下多只產(chǎn)品近3年業(yè)績(jì)大幅跑輸業(yè)績(jì)基準，包括交銀內核驅動(dòng)混合、交銀持續成長(cháng)主題混合A、交銀先鋒混合A、交銀優(yōu)勢行業(yè)混合等。

成立以來(lái)累計跑輸業(yè)績(jì)比較基準超過(guò)20個(gè)百分點(diǎn)

交銀瑞和三年持有期混合成立于2022年3月，是一只混合型基金，業(yè)績(jì)比較基準為：滬深 300 指數收益率×65%+恒生指數收益率×5%+中證綜合債券指數收益率×30%。

截至2025年5月26日（下同），交銀瑞和三年持有期混合成立以來(lái)凈值累計下跌28.86%，跑輸業(yè)績(jì)比較基準超過(guò)20個(gè)百分點(diǎn)。

2025年以來(lái)，交銀瑞和三年持有期混合凈值下跌4.24%，也明顯跑輸業(yè)績(jì)基準。

截至2025年一季度末，交銀瑞和三年持有期混合的基金規模約為26.13億元。

一季度股票倉位大幅上升，加倉科技、食品飲料板塊

交銀瑞和三年持有期混合的基金經(jīng)理為何帥。公開(kāi)資料顯示，何帥歷任國聯(lián)安基金管理有限公司研究員。2012 年加入交銀施羅德基金管理有限公司，歷任行業(yè)分析師。

研究顯示，按照申萬(wàn)一級行業(yè)分類(lèi)，2024年之前，交銀瑞和三年持有期混合持續重倉醫藥生物行業(yè)，2023年末醫藥生物板塊持倉占基金資產(chǎn)凈值的比例一度超過(guò)50%。

2024年以來(lái)，該基金逐步加大電力設備、銀行板塊的配置。

近期披露的基金2025年一季報顯示，交銀瑞和三年持有期混合一季度大幅增加股票倉位，股票持倉占基金總資產(chǎn)的比例達到93.39%，較2024年四季度末的72.49%大幅上升。

從重倉股來(lái)看，騰訊控股、分眾傳媒、阿里巴巴、貴州茅臺、信達生物等一季度末新成為基金前十大重倉股，農業(yè)銀行、中國銀行、工商銀行等消失在十大重倉股名單。

交銀施羅德基金：旗下多只產(chǎn)品近3年業(yè)績(jì)大幅跑輸業(yè)績(jì)基準

研究發(fā)現，除了交銀瑞和三年持有期混合，交銀施羅德基金旗下多只產(chǎn)品近3年業(yè)績(jì)大幅跑輸業(yè)績(jì)基準超過(guò)20個(gè)百分點(diǎn)，包括交銀內核驅動(dòng)混合、交銀持續成長(cháng)主題混合A、交銀先鋒混合A、交銀優(yōu)勢行業(yè)混合等。

公開(kāi)資料顯示，交銀施羅德是中國第一批銀行背景基金公司之一。交銀基金以“專(zhuān)注做好投資”作為核心價(jià)值主張，立志成為一家具備高質(zhì)量發(fā)展核心競爭力的一流精品基金公司。

旗下多只產(chǎn)品中長(cháng)期業(yè)績(jì)大幅跑輸基準，交銀施羅德基金投研風(fēng)控是否存在漏洞？

（文章序列號：1926909483456532480/CJT）

免責聲明：本文不構成對任何人的任何投資建議。
知識產(chǎn)權聲明：面包財經(jīng)作品知識產(chǎn)權為上海妙探網(wǎng)絡(luò )科技有限公司所有。