近日，和輝光電向港交所主板提交上市申請，中金公司擔任獨家保薦人。

和輝光電成立于2012年，專(zhuān)注于多種尺寸AMOLED半導體顯示面板的研發(fā)、生產(chǎn)及銷(xiāo)售。公司產(chǎn)品應用涵蓋智能手機、平板電腦、車(chē)載顯示等領(lǐng)域。

根據灼識咨詢(xún)，以2022年到2024年累計銷(xiāo)售量計，和輝光電位居全球中大尺寸AMOLED半導體顯示面板制造商第二名，中國第一名。自2022年到2024年以年度銷(xiāo)售量計，公司在平板╱筆記本計算機領(lǐng)域連續3年穩居全球前三，中國第一，并于同期在所有中國制造商中的市場(chǎng)份額達到73.3%；在車(chē)載顯示領(lǐng)域，以2022年到2024年累計銷(xiāo)售量計，位居全球第四，中國第二。

尚未扭虧成功

財務(wù)數據方面，和輝光電長(cháng)期處于虧損狀態(tài)。2024年，公司實(shí)現營(yíng)收49.58億元，同比增長(cháng)63.19%；年內虧損25.18億元。從2022年至2024年，公司合計虧損73.64億元。

毛利率方面，2022年至2024年毛利率分別為-24.3%、-78.4%、-30.9%。公司稱(chēng)，2024年毛利率改善主要由于收入大幅增加，加上有效的成本控制措施。

分析發(fā)現，2022年至2024年，和輝光電財務(wù)成本分別為3.10億元、5.24億元及6.47億元，分別占各期營(yíng)業(yè)收入的7.40%、17.24%及13.05%，整體呈上升趨勢。

背靠上海國資委

2021年5月，和輝光電在科創(chuàng )板上市。公司A股發(fā)行價(jià)格為2.65元/股，實(shí)際募資約81.72億元。上市后，公司股價(jià)沖高后波動(dòng)下滑，截至2025年5月12日收盤(pán)，和輝光電A股報收2.29元/股，總市值超過(guò)310億元。

截至招股書(shū)披露，上海聯(lián)和持股58.25%，是和輝光電的大股東，上海聯(lián)和由上海市國資委全資擁有。另外，集成電路基金公司持股11.09%，上海金聯(lián)持股2.98%，其他A股股東持股27.08%。

此次IPO募集資金，和輝光電計劃用于第6代AMOLED生產(chǎn)線(xiàn)的技術(shù)升級；新型AMOLED顯示面板產(chǎn)品的研發(fā)；償還部分有息銀行借款及其他借款；營(yíng)運資金及一般公司用途。

（文章序列號：1921852472771612672/PLH）

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