2024年度，農業(yè)銀行業(yè)績(jì)超越市場(chǎng)預期，領(lǐng)漲國有大行。

從年度指標來(lái)看，農行2024年度的營(yíng)業(yè)收入、凈利潤增幅位居國有大行首位。更值得關(guān)注的是，農行是唯一實(shí)現了營(yíng)業(yè)收入、凈利潤、利息凈收入、貸款總額、存款總額、資本充足率六項核心指標均正增長(cháng)的國有大行。在央行宏觀(guān)審慎評估（MPA）中，農行連續11個(gè)季度獲評A檔，為可比同業(yè)唯一。

從季度指標來(lái)看，農行呈現出了更強的經(jīng)營(yíng)韌性，從2024年二季度開(kāi)始，營(yíng)收與利潤增速率先轉正，并逐季改善。

在優(yōu)異業(yè)績(jì)的推動(dòng)下，農行股價(jià)表現明顯強于同類(lèi)銀行。2024年農行A股、H股價(jià)較上年末分別增長(cháng)55%、58%，總市值漲幅連續第二年居可比同業(yè)首位。

在國內外經(jīng)濟形勢紛繁復雜，全行業(yè)都面臨增長(cháng)壓力的嚴峻環(huán)境下，在前期基數已經(jīng)非常龐大的基礎上，交出這樣的成績(jì)單殊為不易。農行是如何做到的？

大道至簡(jiǎn)。農行董事長(cháng)谷澍在年報致辭中給出了答案：“找準‘穩’的著(zhù)力點(diǎn)和‘進(jìn)’的主攻方向，扎實(shí)做好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟和業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)工作”。農行行長(cháng)王志恒在業(yè)績(jì)發(fā)布會(huì )上表示，農行的業(yè)績(jì)穩健增長(cháng)離不開(kāi)“五個(gè)聚焦”，即聚焦主責主業(yè)、聚焦實(shí)體經(jīng)濟、聚焦金融為民、聚焦風(fēng)險防控和聚焦改革創(chuàng )新。

從年報披露的財務(wù)數據分析，高質(zhì)量服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟、聚焦“三農”主責主業(yè)，扎扎實(shí)實(shí)做好“五篇大文章”，不僅體現了國有大行的責任擔當，同時(shí)也是農行經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jì)穩健上行的原因所在。

深耕主責主業(yè)，營(yíng)收、利潤增速率先回正?

時(shí)間回到2024年一季度，在宏觀(guān)經(jīng)濟走弱、利率下行、利差收窄等多重因素影響下，銀行業(yè)普遍面臨營(yíng)收和利潤下滑的壓力。2024年一季度，四大國有銀行營(yíng)業(yè)收入和凈利潤同比均出現下滑。

從二季度開(kāi)始，四大行營(yíng)收利潤走勢開(kāi)始出現分化，農行在中報率先實(shí)現營(yíng)收與利潤增速雙回正并逐季上行。

年報顯示，農行全年實(shí)現凈利潤2827億元，同比增長(cháng)4.8%；實(shí)現營(yíng)業(yè)收入7114.16億元，同比增長(cháng)2.3%。營(yíng)收和利潤增速均位居國有銀行首位。 ? ?

從資產(chǎn)和負債兩端的數據觀(guān)察，農行業(yè)績(jì)增速率先回正，關(guān)鍵因素在于堅守本源，深耕主業(yè)。服務(wù)“三農”是農行的主責主業(yè)，同時(shí)也為農行的穩健經(jīng)營(yíng)奠定了堅實(shí)基礎，來(lái)自縣域的存款和貸款都實(shí)現了持續增長(cháng)。

截至2024年末，農行縣域存款余額13.15萬(wàn)億元，較上年末增長(cháng)6.7%?？h域貸款余額9.85萬(wàn)億元，占境內貸款比重超40%，增量突破萬(wàn)億元，增速12.3%，高于全行平均水平2.2個(gè)百分點(diǎn)。

農行在報告期內做優(yōu)做強服務(wù)“三農”主責主業(yè)，堅持向縣域農村傾斜金融資源，持續完善“三農”信貸管理機制，加強綠色審批通道建設，通過(guò)線(xiàn)上線(xiàn)下協(xié)同經(jīng)營(yíng)，推動(dòng)鄉村振興金融服務(wù)下沉，將70%的新建或遷建網(wǎng)點(diǎn)布局至縣域、城鄉結合部和鄉鎮地區。截至2024年末，縣域營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)達1.27萬(wàn)個(gè)，占比進(jìn)一步提升至56.5%，農村金融服務(wù)能力進(jìn)一步提升。 ? ?

圍繞糧食安全和重要農產(chǎn)品，農行出臺“高標準農田貸”服務(wù)方案，“一省一策”做好服務(wù)對接。創(chuàng )新推出“糧農e貸”，大力拓展糧食全產(chǎn)業(yè)鏈農戶(hù)信貸服務(wù)。截至2024年末，糧食和重要農產(chǎn)品保供相關(guān)領(lǐng)域貸款余額突破1萬(wàn)億元，較上年末增加1578億元，增長(cháng)18.7%。

此外，農行聚焦重點(diǎn)地區和低收入群體，全力推動(dòng)脫貧地區加快發(fā)展和脫貧人口增收致富。截至2024年末，832個(gè)脫貧縣貸款余額2.27萬(wàn)億元，新增2604億元，增速13.0%。160個(gè)國家鄉村振興重點(diǎn)幫扶縣貸款余額4366億元，新增558億元，增速14.7%。

農行用心用情用力把“三農”和縣域業(yè)務(wù)做出特色、優(yōu)勢和成效，連續四年在服務(wù)鄉村振興監管考核評估中獲評最高等級“優(yōu)秀”，是20家全國性金融機構中的唯一一家。

做好“五篇大文章”，高質(zhì)量發(fā)展再上新臺階?

農行在報告期內扎實(shí)做好“五篇大文章”，翻閱農行2024年年報，至少有16處提及或披露與“五篇大文章”相關(guān)的舉措和業(yè)務(wù)數據。

以普惠金融為例。截至2024年末，農行普惠金融領(lǐng)域貸款余額4.66萬(wàn)億元，較上年末增長(cháng)30.1%；普惠型小微企業(yè)貸款余額3.23萬(wàn)億元，較上年末增長(cháng)31.3%。農行普惠金融領(lǐng)域貸款增速明顯超過(guò)全行總體貸款增速，成為該行貸款業(yè)務(wù)新的增長(cháng)點(diǎn)，為營(yíng)收率先恢復增長(cháng)提供助力。 ? ?

綠色金融和科技金融正在成為新增長(cháng)點(diǎn)，截至2024年末，農行綠色信貸業(yè)務(wù)余額4.97萬(wàn)億元，較上年末增長(cháng)22.9%。戰略性新興產(chǎn)業(yè)貸款余額2.57萬(wàn)億元，較上年末增加4,722億元，增長(cháng)22.4%。這意味著(zhù)農行在綠色金融和戰略新興產(chǎn)業(yè)兩個(gè)領(lǐng)域的貸款余額合計已經(jīng)超過(guò)7.5萬(wàn)億元，為農行資產(chǎn)端增長(cháng)提供了新的動(dòng)能。

數字金融方面，農行正全面推進(jìn)數字化時(shí)代下的智慧銀行建設，持續深化數據應用，提升人工智能創(chuàng )新應用水平，為業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展奠定堅實(shí)的數字化與智能化基礎。截至2024年末，“農銀e貸”貸款余額5.73萬(wàn)億元，較上年末增長(cháng)34.8%；個(gè)人手機銀行月活客戶(hù)數突破2.5億戶(hù)。數字金融能力的提升幫助農行在競爭激烈的個(gè)人金融市場(chǎng)實(shí)現了快于同業(yè)的增長(cháng)。

從年報中披露的數據分析，農行投入巨大資源做好“五篇大文章”，既是在落實(shí)國家政策，執行國家戰略，同時(shí)也是自身高質(zhì)量發(fā)展的內在需求。農行在國有大行中率先實(shí)現營(yíng)業(yè)收入與利潤恢復增長(cháng)，很大程度上反映出該行在做好“五篇大文章”中有實(shí)招、見(jiàn)成效。

增進(jìn)民生福祉，守護人民美好生活?

農行堅守“金融為民”，從老百姓的“急難愁盼”中找準發(fā)力點(diǎn)，不斷提升金融服務(wù)的可得性、多樣性。

報告期內，農行加大住房、教育、醫療等金融支持，強化民生金融供給，聚焦服務(wù)“擴內需、促消費、惠民生”等國家戰略，不斷加大個(gè)人消費貸款投放力度。截至2024年末，個(gè)人貸款余額8.81萬(wàn)億元，較上年末增加7542.97億元。截至2025年3月19日，該行個(gè)人貸款余額突破9萬(wàn)億元，居同業(yè)首位。 ? ?

截至2024年末，農行個(gè)人客戶(hù)總量超8.8億戶(hù)，保持同業(yè)第一。個(gè)人客戶(hù)金融資產(chǎn)規模達22.3萬(wàn)億元，新增近2萬(wàn)億元。截至2024年末，個(gè)人存款日均余額17.8萬(wàn)億元，新增1.74萬(wàn)億元。

重點(diǎn)客戶(hù)服務(wù)方面，農行優(yōu)化老年人、外籍來(lái)華人員等群體支付服務(wù)體驗，推動(dòng)銀行卡受理、現金使用、渠道改造等取得明顯效果，打造包容性、便利化支付生態(tài)。推進(jìn)基礎服務(wù)設施升級，投入專(zhuān)項財務(wù)資源，完成2.2萬(wàn)家營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)適老化硬件改造，打造300家適老化服務(wù)示范網(wǎng)點(diǎn)。

資產(chǎn)質(zhì)量穩健，持續回饋投資者 ? ?

優(yōu)秀的業(yè)績(jì)體現過(guò)往的經(jīng)營(yíng)成果，股價(jià)走勢則代表了投資者對未來(lái)的信心。 ? ?

2024年農行A股、H股價(jià)較上年末分別增長(cháng)55%、58%，截至2024年末，農行總市值超1.8萬(wàn)億，漲幅達46.95%，連續第二年居可比同業(yè)首位。這一成績(jì)不僅體現了市場(chǎng)對其發(fā)展前景的認可，更源于兩大核心支撐：資產(chǎn)質(zhì)量的持續優(yōu)化與股東回報力度的顯著(zhù)提升。

截至2024年末，農業(yè)銀行總資產(chǎn)超過(guò)43萬(wàn)億元，增長(cháng)8.4%。其中，發(fā)放貸款和墊款總額249061.87億元，增長(cháng)10.1%。資產(chǎn)及信貸規模增長(cháng)的同時(shí)，農業(yè)銀行始終把風(fēng)險防控作為首要任務(wù)。

報告期內，農行拓寬風(fēng)險防控視野，優(yōu)化風(fēng)險管理組織架構，健全覆蓋全鏈條、全領(lǐng)域、全過(guò)程的風(fēng)險管理體系，一體抓好傳統風(fēng)險和新興領(lǐng)域風(fēng)險防范化解，各類(lèi)風(fēng)險整體可控。不斷鞏固資產(chǎn)質(zhì)量基礎，“一戶(hù)一策”推進(jìn)房地產(chǎn)風(fēng)險精準處置，“一省一策”助力地方政府化解債務(wù)風(fēng)險，前瞻防控新興產(chǎn)行業(yè)和普惠零售業(yè)務(wù)信用風(fēng)險，加大逾期管控和不良處置，資產(chǎn)質(zhì)量保持可比同業(yè)較優(yōu)水平。

截至2024年末，農業(yè)銀行不良貸款率1.30%，較上年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。逾期貸款率1.18%，撥備覆蓋率299.61%，保持可比同業(yè)領(lǐng)先。資本充足率18.19%，較上年末提升1.05個(gè)百分點(diǎn)，發(fā)展基礎不斷夯實(shí)。 ? ?

投資者回饋方面，農業(yè)銀行在中期分紅的基礎上，再向全體股東每10股普通股派發(fā)現金股利人民幣1.255元（含稅），派息總額約為439.23億元（含稅），若加上已派發(fā)的2024年半年度股息，2024年度總派息額約為846.61億元。

3月28日，農業(yè)銀行發(fā)布“提質(zhì)增效重回報”行動(dòng)方案，在高質(zhì)量發(fā)展的同時(shí)，農行將繼續增進(jìn)投資者價(jià)值認同，提升投資者回報。

細讀財報，農行業(yè)績(jì)穩健上行關(guān)鍵在于主動(dòng)服務(wù)國家戰略，持續把握經(jīng)濟增長(cháng)機遇，聚焦“三農”主責主業(yè)、扎實(shí)做好“五篇大文章”，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟中實(shí)現了自身高質(zhì)量發(fā)展的正向循環(huán)。

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