近期，持續了近3年的俄烏沖突似乎迎來(lái)關(guān)鍵轉折。當硝煙逐漸散去，一場(chǎng)新的“戰役”正在東歐悄然打響——規模高達8000億美元的重建市場(chǎng)。目前，南興股份、敏華控股、濮耐股份等公司在烏克蘭皆有生意。那么，誰(shuí)將啃下硬骨頭?中國家居建材企業(yè)的東歐機遇和注意點(diǎn)在哪里?本期家居新范式一起來(lái)探。

　　8000億美元重建蛋糕的誘惑

　　“這不是修房子，是造一座新國家!”據悉，烏克蘭的基建損毀程度堪稱(chēng)“史詩(shī)級”，如，馬里烏波爾的居民樓需要從地基開(kāi)始重建，基輔的地鐵系統因戰火癱瘓，哈爾科夫的鋼鐵廠(chǎng)成了廢墟。

　　資金需求方面，根據烏克蘭重建國際會(huì )議，總計需要約7500億美元完成重建計劃，其中基建類(lèi)需求占比超六成，涵蓋住房領(lǐng)域。而華泰證券2月20日發(fā)布的報告，烏克蘭的重建需求預計高達8000億美元。

　　這個(gè)數字相當于2024年中國對外承包工程新簽合同總額(2673億美元)的三倍，足以讓任何一家建筑建材企業(yè)垂涎三尺，玻璃、水泥等建材以及國際工程企業(yè)、模塊化建設方向都存在機遇。

　　核心建筑材料領(lǐng)域里，水泥、螺紋鋼、H型鋼、玻璃幕墻、瀝青、鋁型材、建筑陶瓷磚、防水卷材皆是受益標的。

　　還有通信設施領(lǐng)域的監控攝像頭，臨時(shí)住房領(lǐng)域的模塊化房屋、集裝箱房、帳篷、活動(dòng)板房、保溫棉被、折疊床、防水篷布、簡(jiǎn)易廁所、移動(dòng)廚房車(chē)，工業(yè)設備領(lǐng)域的數控機床、紡織機械等。

　　從家居裝修領(lǐng)域來(lái)說(shuō)，烏克蘭、俄羅斯這兩個(gè)國家的文化藝術(shù)都特別發(fā)達，他們在室外建筑和室內設計上面也很有一套。在一些涉歐洲的裝修案例中，除少部分來(lái)自北歐國家之外，很多都是來(lái)自烏克蘭和俄羅斯的。他們在家具、燈光、織物等裝修設計方面的顏值氛圍要求，也決定了這個(gè)市場(chǎng)的后續大潛力。

　　并且，家居新范式預估，戰后的烏克蘭人對家居品質(zhì)的要求反而升級，其中基輔高端公寓項目中，智能門(mén)鎖和空氣凈化器的采購量同比大幅增長(cháng)?！八麄兪軌蛄朔揽斩瓷?，現在想要‘未來(lái)感’?！?/p>

　　此外家居新范式注意到，烏克蘭前線(xiàn)城市人們的大遷徙，也為家居市場(chǎng)帶來(lái)增量。據烏克蘭分析公司Opendatabot稱(chēng)，去年有超過(guò)40萬(wàn)套房屋、公寓和土地交易，比俄烏沖突爆發(fā)的第一年增加了70%。大量新的住宅樓在烏克蘭基輔郊區伊爾平拔地而起，基輔郊區的另一城鎮布查也聳立了大量新住宅。

　　目前，多個(gè)國家已經(jīng)虎視眈眈。據路透社2月21日報道，俄羅斯可能會(huì )同意動(dòng)用被西方凍結的3000億美元資產(chǎn)用于烏克蘭重建。

　　中國企業(yè)的“入場(chǎng)券”：成本、速度與經(jīng)驗

　　在這場(chǎng)無(wú)聲的重建市場(chǎng)中，誰(shuí)將更有機會(huì )改寫(xiě)歷史?

　　華泰證券在研報中認為，中國企業(yè)“擁有豐富的復雜環(huán)境建設經(jīng)驗、成本控制能力及執行效率，能夠快速響應重建需求，競爭優(yōu)勢突出?！崩?，鴻路鋼構的定制化鋼結構生產(chǎn)線(xiàn)能交付周期領(lǐng)先歐洲同行，產(chǎn)品可以廣泛應用于工業(yè)廠(chǎng)房、大型場(chǎng)館、機場(chǎng)、火車(chē)站、高層建筑、橋梁等。

　　光大證券則提到，中國企業(yè)在戰后重建領(lǐng)域已有“實(shí)戰經(jīng)驗”。其中，總部位于河南的企業(yè)濮耐股份，戰前已是烏克蘭耐火材料市場(chǎng)的“頭號玩家”，在烏克蘭有本土化的團隊，在烏各大鋼企均有供貨。2023年，其塞爾維亞工廠(chǎng)投產(chǎn)，年產(chǎn)能3萬(wàn)噸鎂碳磚、1萬(wàn)噸不定形材料，可直供東歐。

　　一些原本就在俄烏等國家有布局的家居企業(yè)，或將率先受益。家居新范式關(guān)注到，南興股份的板式家具機械產(chǎn)品在俄羅斯和烏克蘭皆有銷(xiāo)售，敏華控股在烏克蘭建有生產(chǎn)基地。

　　然而，龐大的蛋糕也是塊“啃下硬骨頭”，可能面臨和談重建仍將是較漫長(cháng)過(guò)程、地緣政治的“不定時(shí)炸彈”，以及包括烏克蘭家具企業(yè)等歐洲企業(yè)的“圍剿”，風(fēng)險與機遇并存。

　　數據顯示，截至2023年底，烏克蘭共有1.1萬(wàn)家注冊家具企業(yè)，其中75%為中小企業(yè)。當地比較知名的展會(huì )包括烏克蘭基輔國際家具研計及展覽會(huì )(KIFF)、烏克蘭基輔建材展KyivBuild等。一位業(yè)內人士向家居新范式吐槽：“歐洲人一邊嫌中國卷，一邊偷偷學(xué)我們的模塊化施工技術(shù)?！?/p>

　　無(wú)論如何，大方向是確定的：重建初期聚焦基建，中期轉向建材，后期發(fā)力家居。

　　結語(yǔ)：從“基建狂魔”到“生活重構者”

　　俄烏重建不僅是中國家居企業(yè)的生意機會(huì )，更是一場(chǎng)關(guān)于技術(shù)、韌性與地緣影響力的綜合考驗?；蛟S可以說(shuō)——我們裝修的不僅是房子，還是中國家具的全球口碑——當然，順帶賺點(diǎn)外匯也不錯。