近期，華泰柏瑞基金旗下“遠見(jiàn)智選A”因成立三年半暴跌65%的驚人虧損，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

這只曾被貼上“大牛掌舵”、“智選未來(lái)”標簽，募集超41億元資金的“明星基金”，如今單位凈值僅剩0.35元，被基民怒斥為“韭菜收割機”。更令人咋舌的是，在基民血虧超18億元的同時(shí)，基金公司卻收取了近億元管理費。

這場(chǎng)“旱澇保收”的荒誕戲碼背后，華泰柏瑞基金投研團隊是否盡責？長(cháng)期巨虧仍收取高額管理費，是否違背“投資者利益優(yōu)先”原則？ ?

從“爆款”到“韭菜收割機”：三年多凈值蒸發(fā)65%

華泰柏瑞遠見(jiàn)智選成立于2021年7月，恰逢A股市場(chǎng)高點(diǎn)。成立初期，憑借“擁抱新能源，攜手大消費”的旗號，基金吸引超41億元資金涌入。

然而，自成立以來(lái)，該基金凈值一路下行，A類(lèi)份額成立至今累計虧損達65.05%，年化回報率為-25.58%，同類(lèi)排名2034/2036，排名墊底。

截至2025年2月14日，其單位凈值僅為0.3495元，近兩年跌幅達55.14%，近三年跌幅達到56.36%。即便經(jīng)歷了2024年三季度實(shí)現階段性反彈的行情，華泰柏瑞遠見(jiàn)智選A2024年全年仍錄得-28.86%的凈值跌幅，跑輸業(yè)績(jì)比較基準超過(guò)30個(gè)百分點(diǎn)。

截至2024年四季度末，基金總份額已接近腰斬，總規模僅剩7.97億元。

投資策略“迷之操作”：倉位調整滯后 踏空行情

在2024年結構性行情中，紅利資產(chǎn)與科技成長(cháng)板塊交替領(lǐng)漲，但華泰柏瑞遠見(jiàn)智選未能及時(shí)調整持倉，頻頻踏空行情。

截至2024年四季度末，基金前十大重倉股包括保利發(fā)展、招商蛇口、山金國際、中金黃金等，主要集中在地產(chǎn)、貴金屬等板塊。統計發(fā)現，基金前十大重倉股中八只股票第四季度出現下跌，七只股票跌幅超過(guò)10%。

對比持倉發(fā)現，基金三季度開(kāi)始超配的地產(chǎn)、黃金板塊因政策與市場(chǎng)波動(dòng)大幅下跌，成為凈值“殺手”，而減倉的AI、新能源板塊卻在四季度反彈。

基金經(jīng)理在四季報中表示：“無(wú)論是消費還是科技成長(cháng)，增加倉位有限是導致在市場(chǎng)反彈過(guò)程中跑輸的主要原因。另外，盡管地產(chǎn)及黃金板塊都有所降低，但依舊超配，且四季度跌幅均較大，成為四季度組合表現較弱的另一個(gè)重要因素?！?/p>

誰(shuí)在“躺賺”？華泰柏瑞基金旗下多只產(chǎn)品凈值腰斬

盡管基金業(yè)績(jì)慘淡，華泰柏瑞基金卻穩賺不賠。數據顯示，截至2024年上半年末，華泰柏瑞遠見(jiàn)智選已經(jīng)累計虧損超過(guò)18億元，但管理費收入高達0.97億元。

華泰柏瑞遠見(jiàn)智選并非孤例。華泰柏瑞基金旗下華泰柏瑞質(zhì)量領(lǐng)先A、華泰柏瑞低碳經(jīng)濟智選A等多只產(chǎn)品成立以來(lái)跌幅超50%，表現低迷，凈值腰斬。

這場(chǎng)“旱澇保收”的荒誕戲碼背后，華泰柏瑞基金投研團隊是否盡責？長(cháng)期巨虧仍收取高額管理費，是否違背“投資者利益優(yōu)先”原則？ ?

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