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01

京東“殺入”外賣(mài)

外賣(mài)江湖從不缺熱鬧。

前有抖音舉著(zhù)短視頻大旗殺入團購配送，后有微信小程序悄咪咪搞“門(mén)店快送”，如今連賣(mài)3C家電的京東也擼起袖子下場(chǎng)。

京東25年第一槍就瞄準外賣(mài)平臺，算是給沉寂已久的外賣(mài)行業(yè)響起一聲驚雷。

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京東外賣(mài)表示，將會(huì )為入駐商家提供全方位支持，助力商家獲益，與商家共同推動(dòng)外賣(mài)行業(yè)健康可持續發(fā)展。

猛一看，這場(chǎng)景像極了十年前滴滴用“打車(chē)不要錢(qián)”血洗出租車(chē)市場(chǎng)的復刻版。

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但京東的網(wǎng)傳劇本更狠：

“全年免傭金，只收5元配送費，還幫騎手交社保！”

京東外賣(mài)依托達達集團（130萬(wàn)活躍騎手）及商家自建配送體系，與美團、餓了么形成差異化競爭。

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在京東App的秒送頻道，京東已上線(xiàn)了“外賣(mài)”頻道入口。入駐的商家以連鎖餐飲品牌為主，包括窯雞王、絕味鴨脖、嘉和一品、魚(yú)你在一起等，配送服務(wù)由達達提供。

攜達達闖入外賣(mài)江湖，京東外賣(mài)一個(gè)更尖銳的問(wèn)題不得不讓我們反思：

京東在爭奪市場(chǎng)份額時(shí)，是真的在關(guān)注商家和數百萬(wàn)外賣(mài)騎手？

02

商家、騎手正在被"吸血"

低傭金策略，一個(gè)短期內吸引商家和用戶(hù)的有效手段。

但是依靠?jì)r(jià)格來(lái)形成不了長(cháng)期、可持續的競爭。很多互聯(lián)網(wǎng)平臺都驗證過(guò)，一將功成萬(wàn)骨枯。

劉強東的豪言壯語(yǔ)中，“降低傭金”看似是商家的福音，細品卻像極了健身房推銷(xiāo)年卡——“先免費體驗，后續再收割”。

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從短期來(lái)看，首批入駐的瑞幸、漢堡王確實(shí)省了傭金，但中小商家發(fā)現：京東流量遠不如美團餓了么，訂單量上不去，免傭金省的錢(qián)還不夠交推廣費。

這讓人想起互聯(lián)網(wǎng)圈那個(gè)著(zhù)名笑話(huà)：

“我們的APP什么都好，就是沒(méi)有用戶(hù)?！?/p>

從長(cháng)期來(lái)看，后續京東一旦傭金，商家豈不是“剛出狼窩又入虎穴”？一位奶茶店老板直言：

“前期養魚(yú)，后期殺魚(yú)！”

諷刺的是，免傭金政策僅限北京，其他城市商家還在排隊等通知。更為殘酷真相是——所謂的平臺對商家的讓利，最終可能轉嫁到對騎手更極致的壓榨。??

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京東外賣(mài)配送費高于美團餓了么，但騎手到手收入未必更高。一位達達騎手透露：

“一單配送費8元，平臺抽3元，雨天還得倒貼電瓶錢(qián)?！?/p>

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雖然京東官方消息中沒(méi)有為騎手繳納五險一金的體現，但這些說(shuō)法卻在網(wǎng)上大量流傳，也未看到官方回復。

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事實(shí)上，達達通過(guò)協(xié)議將勞動(dòng)關(guān)系切割為“合作關(guān)系”，騎手并不被認定為正式員工。

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達達一邊將騎手成本列為“最大支出”（占營(yíng)收80%），一邊在財報中宣稱(chēng)“創(chuàng )造靈活就業(yè)機會(huì )”。種種跡象顯示，披上“京東外賣(mài)”這層皮的達達，并未對騎手繳納“五險一金”。

同時(shí)，騎手需自備電動(dòng)車(chē)、購買(mǎi)平臺指定裝備并繳納押金。近兩年，也曝出過(guò)多名騎手投訴退出平臺時(shí)押金難退，客服推諉成常態(tài)。

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可見(jiàn)，達達實(shí)際上是通過(guò)眾包模式將社保、培訓、裝備成本全部轉嫁給騎手。同時(shí)還需自擔交通違規罰款、車(chē)輛損耗及事故賠償。

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“我們就是達達的人肉充電寶，電瓶車(chē)沒(méi)電了可以換，我們累了只能硬扛?！?/p>

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承諾的“最快9分鐘送達”，可這光速背后，是當劉強東在內部信里大談“兄弟情義”時(shí)，達達騎手正在暴雨中為超時(shí)罰款和交警賽跑

——騎手超時(shí)率超過(guò)15%則直接扣罰當日收入的20%。

有騎手說(shuō)：“系統逼我們闖紅燈，罰款單比外賣(mài)單還多?！?/p>

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達達號稱(chēng)130萬(wàn)活躍騎手，但翻開(kāi)財報卻是另一番景象。2024年Q3達達總營(yíng)收24.29億元，其中9.3億來(lái)自京東秒送，15億來(lái)自達達秒送。按130萬(wàn)騎手計算，人均收入僅1870元——還不夠交北京五環(huán)外單間的月租金。

2020年達達騎手每單平均收入約4.3元，到2024年已降至3.5元，扣除油費、維修費后凈收入不足2元。

這讓人想起那個(gè)經(jīng)典問(wèn)題：到底是騎手在送外賣(mài)，還是外賣(mài)在送騎手？

03

免傭金背后的財務(wù)困局

京東外賣(mài)的底牌，是一張名叫達達的“財務(wù)黑洞”。

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2024年初，京東宣布私有化達達，被解讀為“左手倒右手”的財務(wù)操作。業(yè)內人士調侃：

“這就像給破洞的氣球打補丁，補丁比氣球還貴?！?/p>

達達2024年Q3營(yíng)收同比增長(cháng)38.6%，但凈利潤始終未見(jiàn)轉正。資本市場(chǎng)早已用腳投票——自2020年上市以來(lái)，達達股價(jià)跌去70%，被網(wǎng)友戲稱(chēng)為：納斯達克韭菜之王”。

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2024年財報顯示，達達凈虧損同比擴大37%，騎手日均接單量卻飆升到45單

——這意味著(zhù)在騎手把勞動(dòng)效率壓縮到極致的同時(shí)，達達還是無(wú)法阻止利潤的進(jìn)一步下滑。

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京東曾多次注資緩解資金壓力，但人力成本仍是達達的沉重負擔。如此巨額虧損下，網(wǎng)傳的“人人有社?！痹谪攧?wù)上基本難以實(shí)現，騎手原本的收入水平都不一定能保住。

所以，僅憑如今達達的能力，是不可能撐起京東外賣(mài)的“野心”。

單均3元配送成本下，每單外賣(mài)都在放大虧損黑洞。用外賣(mài)養物流的邏輯，本質(zhì)是飲鴆止渴的財務(wù)游戲。

外賣(mài)行業(yè)存在一個(gè)殘酷的“不可能三角”：想要配送快，就得增加騎手密度；想要服務(wù)好，就得提高成本；想要價(jià)格省，就得壓縮利潤。

京東試圖用達達的百萬(wàn)騎手+京東物流的倉儲體系破解這個(gè)魔咒，卻可能陷入更大的困境

——用送冰箱的物流網(wǎng)絡(luò )送奶茶，就像讓航母艦隊送快遞，陣仗驚人卻未必高效。

這種矛盾在晚高峰時(shí)段暴露無(wú)遺。

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當京東騎手同時(shí)接到外賣(mài)訂單和手機配送訂單時(shí)，系統該如何調度？

是讓價(jià)值萬(wàn)元的iPhone15先送，還是讓38元的外賣(mài)涼面優(yōu)先？看似簡(jiǎn)單的選擇題，可能成為壓垮配送體驗的最后一根稻草。

而達達每新增一個(gè)騎手，就要多承擔保險、裝備、培訓等成本，而客單價(jià)卻難以提升。

就像用勞斯萊斯送煎餅果子，配送成本比商品利潤還高。當京東外賣(mài)訂單量暴漲時(shí)，達達的虧損黑洞可能吞噬掉所有傭金優(yōu)惠帶來(lái)的賬面收益。

一旦不能扭轉這部分虧損，不排除存在向商家及騎手“傳遞寒氣”的可能。

04

結語(yǔ)

當京東高喊顛覆行業(yè)的時(shí)候。

我們不妨冷靜想想：外賣(mài)的本質(zhì)不是讓白領(lǐng)吃上米其林，而是讓打工人十分鐘吃上熱乎飯，也是讓騎手過(guò)上更為體面的生活。

京東宣布外賣(mài)業(yè)務(wù)后，港股股價(jià)連續三日累計下跌超7%，市值蒸發(fā)近300億人民幣，反映資本市場(chǎng)對高投入、低回報的擔憂(yōu)。

一個(gè)穩定、可持續的外賣(mài)生態(tài)，才是現在的市場(chǎng)所需要的。

新玩家的入局看似帶來(lái)新希望，實(shí)則可能讓競爭更趨慘烈——當所有平臺都開(kāi)始玩免傭金+高配送費的資本游戲時(shí)，真正的成本終將轉嫁到每個(gè)參與者身上。