2024年12月31日，中國證券業(yè)協(xié)會(huì )(下稱(chēng)“中證協(xié)”)公布了《2024年證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價(jià)結果》。新華財經(jīng)和面包財經(jīng)研究員梳理相關(guān)資料發(fā)現，2024年共有96家券商參與評價(jià)，其中A類(lèi)有11家券商、B類(lèi)有66家券商、C類(lèi)有19家券商。

較上年相比，海通證券、招商證券、國泰君安等17家券商的評級上升，南京證券、信達證券、中國銀河等17家券商的評級下降。

值得注意的是，財信證券、長(cháng)城證券、華泰聯(lián)合證券、中信證券4家券商評價(jià)結果連續兩年為A類(lèi)，川財證券、東北證券、紅塔證券等9家券商連續兩年被評為C類(lèi)。

11家券商考評結果評為A

根據《證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價(jià)辦法》，評價(jià)范圍內的證券公司投行質(zhì)量評價(jià)結果分為A類(lèi)、B類(lèi)、C類(lèi)三個(gè)等級。原則上得分排序前15%～20%且不存在重大負面事項的列為A類(lèi)，排序后15%～20%的列為C類(lèi)，其余列為B類(lèi)。具體劃分比例根據當年投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價(jià)情況確定。執業(yè)質(zhì)量評價(jià)、內部控制評價(jià)單項評價(jià)得分排序后20%的，不得列為A類(lèi)。

公告顯示，此次評價(jià)對象包括2023年1月1日至12月31日開(kāi)展股票保薦、債券承銷(xiāo)、并購重組財務(wù)顧問(wèn)和全國股轉公司（北交所）相關(guān)投行業(yè)務(wù)的96家證券公司，較2023年證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價(jià)結果相比減少2家，僅開(kāi)展持續督導業(yè)務(wù)的證券公司未納入評價(jià)范圍。

圖1：2024年證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價(jià)結果

公告顯示，2024年度的考評結果中，96家券商中有11家評價(jià)結果為A類(lèi)，較上年相比減少1家，占比約為11.46%，包括財信證券、長(cháng)城證券、東方證券、國泰君安、海通證券、華泰聯(lián)合證券、申萬(wàn)宏源、招商證券、中泰證券、中信證券、中郵證券。

66家券商的評價(jià)為B，較上年相比減少1家，占比約為68.75%，包括光大證券、廣發(fā)證券、中金公司等。

19家券商的評價(jià)為C，與上年持平，占比約為19.79%，包括川財證券、東北證券、東莞證券、東興證券、國都證券等。

中證協(xié)也表示，類(lèi)別的劃分主要反映參評證券公司股票保薦、債券承銷(xiāo)、并購重組財務(wù)顧問(wèn)和股轉公司（北交所）等四類(lèi)投行業(yè)務(wù)執業(yè)質(zhì)量、內控制度建設與執行及服務(wù)高水平科技自立自強等情況的相對水平，不涉及對證券公司資信狀況和業(yè)務(wù)資格的評價(jià)。

海通證券、招商證券、國泰君安等17家評級升級

2024年度的考評結果中，有17家證券公司的投行業(yè)務(wù)執業(yè)質(zhì)量評價(jià)被中證協(xié)升級。其中10家券商由C類(lèi)升至B類(lèi)，7家券商由B類(lèi)升至A類(lèi)。

圖2：證券公司2024年投行業(yè)務(wù)執業(yè)質(zhì)量評價(jià)上升情況

具體來(lái)看，海通證券、中泰證券、國泰君安、招商證券、東方證券、申萬(wàn)宏源和中郵證券的投行業(yè)務(wù)的質(zhì)量評價(jià)由B類(lèi)升至A類(lèi)。

西南證券、開(kāi)源證券、山西證券、西部證券、中原證券、國盛證券、中天國富、甬興證券、金圓統一證券的2024年的投行業(yè)務(wù)的質(zhì)量評價(jià)由C類(lèi)升至B類(lèi)。

值得一提的是，中信證券、華泰聯(lián)合、長(cháng)城證券和財信證券在2023年及2024年連續兩年均取得A類(lèi)評級。

東北證券、華西證券等9家券商連續兩年被評為C

2024年證券公司投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價(jià)中，有17家證券公司的評價(jià)被中證協(xié)降級。

其中，南京證券、信達證券等7家券商的評價(jià)結果由A類(lèi)降至B類(lèi)。中國銀河、瑞銀證券、東興證券等9家券商的評價(jià)由B類(lèi)降至C類(lèi)。值得注意的是，浙商證券由A類(lèi)連降兩級至C類(lèi)。

圖3：證券公司2024年投行業(yè)務(wù)執業(yè)質(zhì)量評價(jià)降級情況

除此之外，川財證券、東北證券、國都證券、國融證券、紅塔證券、華創(chuàng )證券、華金證券、華西證券、民生證券9家券商的投行業(yè)務(wù)質(zhì)量評價(jià)連續兩年為C類(lèi)。

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