2024年，4000余只主動(dòng)權益基金的平均收益率為3.38%，超六成產(chǎn)品實(shí)現正收益，業(yè)績(jì)分化較為顯著(zhù)。

主動(dòng)權益基金2024年度業(yè)績(jì)冠軍為“大摩數字經(jīng)濟混合A”，收益率約為69.23%。財通景氣甄選一年持有期混合A、工銀新興制造混合A緊隨其后，年內收益率均超過(guò)50%。

另一方面，7只主動(dòng)權益基金在2024年凈值下跌超過(guò)30%。其中，金元順安基金旗下金元順安優(yōu)質(zhì)精選靈活配置混合A 2024年凈值下跌36.39%，跑輸業(yè)績(jì)基準超過(guò)48個(gè)百分點(diǎn)，表現較差。富榮基金旗下富榮價(jià)值精選混合A年內凈值下跌33.21%，9月24日行情啟動(dòng)前大幅降低股票倉位。

摩根士丹利基金、財通基金、工銀瑞信基金收益率靠前

數據顯示，2024年以前成立并運行至今的主動(dòng)權益基金（包括普通股票型、偏股混合型、靈活配置型、平衡混合型）共有4000余只（初始基金口徑，下同），基金規模超過(guò)3.7萬(wàn)億元。

2024年主動(dòng)權益基金平均收益率為3.38%，中位數收益率為3.62%。其中，超六成產(chǎn)品實(shí)現正收益，業(yè)績(jì)首尾相差超過(guò)100個(gè)百分點(diǎn)。同期，上證指數上漲12.67%，滬深300指數上漲14.68%。

圖1：2024年收益率超40%的主動(dòng)權益基金

分析發(fā)現，業(yè)績(jì)相對靠前的多為數字經(jīng)濟、半導體、人工智能等相關(guān)的基金，其中中小規模的基金偏多。

主動(dòng)權益基金2024年業(yè)績(jì)冠軍為“大摩數字經(jīng)濟混合A”，該基金規模約17.36億元，重點(diǎn)關(guān)注數字經(jīng)濟的投資機會(huì )，精選與數字經(jīng)濟相關(guān)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行投資，力爭實(shí)現基金資產(chǎn)的長(cháng)期穩定增值。2024年，該基金實(shí)現69.23%的收益率，跑贏(yíng)基準超48個(gè)百分點(diǎn)。

另外，財通景氣甄選一年持有期混合A、工銀新興制造混合A、銀華數字經(jīng)濟股票發(fā)起式A2024年收益率均達到或超過(guò)50%，同類(lèi)排名靠前。分析持倉發(fā)現，這三只產(chǎn)品2024年都因重倉過(guò)半導體、人工智能相關(guān)板塊而受益。

7只產(chǎn)品凈值跌超30% 金元順安、富榮基金等跌幅居前

7只主動(dòng)權益基金在2024年單位凈值下跌超過(guò)30%。其中，金元順安基金、富榮基金旗下產(chǎn)品跌幅居前。

金元順安優(yōu)質(zhì)精選靈活配置混合成立于2011年8月，是靈活配置型基金，基金包括A、C基金份額，現任基金經(jīng)理為周博洋。該基金業(yè)績(jì)比較基準為“滬深300指數收益率*55%+中國債券總指數收益率*45%”。

2024年，金元順安優(yōu)質(zhì)精選靈活配置混合A收益率為-36.39%，跑輸業(yè)績(jì)比較基準超過(guò)48個(gè)百分點(diǎn)，同類(lèi)排名2267/2268，表現墊底。

圖2：金元順安優(yōu)質(zhì)精選靈活配置混合A凈值走勢

研究顯示，金元順安優(yōu)質(zhì)精選靈活配置混合頻繁切換重倉股。2024年三季度末，該基金股票投資占基金凈值比約69.15%。

富榮價(jià)值精選混合A是一只靈活配置型基金，基金成立日為2018年10月，基金經(jīng)理為李黃海，2024年12月10日贈聘陳政龍進(jìn)行共同管理。

該基金的投資目標為：“通過(guò)對多種投資策略的有機結合，在嚴格控制風(fēng)險的基礎上，力求取得超越基金業(yè)績(jì)比較基準的收益”。

2024年，富榮價(jià)值精選混合A凈值回撤33.21%，跑輸業(yè)績(jì)基準超過(guò)45個(gè)百分點(diǎn)，同類(lèi)排名2265/2268。

圖3：富榮價(jià)值精選混合A凈值走勢

在資產(chǎn)配置方面，富榮價(jià)值精選混合三季度股票倉位從69.85%降至37.16%，踏空9月以來(lái)的市場(chǎng)行情。數據顯示，9月24日以來(lái)，受多重利好因素刺激，市場(chǎng)迎來(lái)反彈，截至12月31日該基金凈值收益率僅為3.27%，同期該基金業(yè)績(jì)比較基準主要參考指數滬深300指數上漲22.48%。

圖4：富榮價(jià)值精選混合資產(chǎn)配置

投資風(fēng)格方面，富榮價(jià)值精選混合的持倉換手率較高，頻繁切換重倉股。2024年上半年，該基金的換手率高達532.15%。

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