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2023年7月3日，一份公告的出現，讓平靜的水面頓時(shí)暗流涌動(dòng)。

公告來(lái)自中國商務(wù)部和海關(guān)總署，兩部門(mén)決定：

對鎵和鍺兩種關(guān)鍵金屬實(shí)行出口管制。

公告顯示，鎵相關(guān)物項中，金屬鎵（單質(zhì)）、氮化鎵、氧化鎵、磷化鎵等，以及鍺相關(guān)物項中的金屬鍺、區熔鍺錠、磷鍺鋅、二氧化鍺等未經(jīng)許可，不得出口！

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這不是一份普通的公告。在外界看來(lái)，此番出口管制措施，是對美歐限制中國技術(shù)出口的有力回擊。

過(guò)去幾年，美國為打壓中國高科技，在全球拉攏盟友，進(jìn)行脫鉤斷鏈。尤其是日本和荷蘭在美國的脅迫下，先后收緊了對中國的半導體出口管制。

公告背后的趨勢是，關(guān)鍵礦產(chǎn)資源因為扼守著(zhù)戰略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的咽喉，已經(jīng)成為大國博弈的新戰場(chǎng)。

1

兩種走向

國際上對這種出口管制是非常謹慎的，因為搞不好就容易“殺敵一千自損八百”。

美國的案例就在眼前。

從2018年起，美國政府就頻繁使用出口管制措施，試圖遏制中國在關(guān)鍵技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。

大家熟知的是2019年5月，美國商務(wù)部將華為及其關(guān)聯(lián)企業(yè)列入“實(shí)體清單”，禁止美國公司向華為出售關(guān)鍵技術(shù)產(chǎn)品。此后幾年，“實(shí)體清單”不斷加長(cháng)。

根據統計，目前美國“實(shí)體清單”（Entity List）上有近800家中國實(shí)體，清單涵蓋中國制造的“十大領(lǐng)域”。美國商務(wù)部工業(yè)與安全局（BIS）已經(jīng)至少發(fā)布37次涉華清單，光2023年就達12次。

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但這種“技術(shù)封鎖”，不僅讓中國企業(yè)感到難受，美國企業(yè)也開(kāi)始痛了。

例如，美國半導體行業(yè)協(xié)會(huì )SIA就曾發(fā)布警告：

美國政府限制芯片賣(mài)給中國，可能會(huì )讓美國本土的半導體企業(yè)活不下去。

再如，加利福尼亞州民主黨人就曾呼吁拜登政府凍結就美國對華技術(shù)出口實(shí)施新限制的計劃，并稱(chēng)單邊制裁有利于外國競爭對手，反而損害了美國企業(yè)的利益。

來(lái)自加州的參議員亞歷克斯·帕迪拉（Alex Padilla）和眾議員佐伊·洛夫格倫（Zoe

Lofgren）直言，進(jìn)一步的管制“可能會(huì )讓歷史悠久的美國公司陷入死亡螺旋”。

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這背后反映的是，美國頂級芯片制造設備公司應用材料（Applied Materials）以及科磊（KLA）等企業(yè)，越來(lái)越強烈地抵制拜登政府的半導體政策。

那些被美國綁上戰車(chē)的巨頭，在失去中國這個(gè)大客戶(hù)之后，也并沒(méi)有得到預想的好處。英特爾CEO帕特?基辛格就公開(kāi)抱怨：英特爾已經(jīng)投資300億美元在美國建設晶圓廠(chǎng)，但至今沒(méi)有拿到美國政府的補貼。

但類(lèi)似的場(chǎng)景，在中國對鎵和鍺實(shí)行出口管制一年多之后，似乎并沒(méi)有出現。

咱們以鎵為例，先看出口量。

受到出口管制的影響，2024年1-6月中國鎵出口同比下降。數據顯示，中國在1月至6月共出口了19550千克鎵，包括12974千克的鍛軋鎵和6576千克的未鍛軋鎵，比2023年同期的28358千克下降了31%。

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再看產(chǎn)能。

數據顯示，截至10月18日，中國金屬鎵建成產(chǎn)能為1030噸，開(kāi)工產(chǎn)能為905噸，開(kāi)工率約為87.86%。整體看，2024年中國金屬鎵供應呈現增長(cháng)狀態(tài)，建成產(chǎn)能較2023年底增長(cháng)大概130噸。

再看價(jià)格。

國金證券數據顯示，截至2024年11月1日，華通小金屬：鎵（99.99%）均價(jià)達2635元/千克，相對2023年8月的1635元/千克，漲幅高達61%。

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這就奇怪了，按理來(lái)說(shuō)，一旦商品受到出口管制，出口減少了，中國本土的生產(chǎn)企業(yè)應該會(huì )出現大規模減產(chǎn)，不然大量庫存賣(mài)不出去豈不得虧死？

但現實(shí)是，我們的產(chǎn)能不僅沒(méi)有減少，反而在增加，而且價(jià)格還在上漲！

同樣是實(shí)施出口管制，美國的芯片企業(yè)叫苦不迭，為何我們的金屬鎵產(chǎn)業(yè)，卻幾乎沒(méi)有受到影響？

2

“半導體工業(yè)新糧食”

回答這個(gè)問(wèn)題之前，我們先要了解“鎵”的重要性。

鎵在化學(xué)性質(zhì)上與相鄰的鋁、鋅元素類(lèi)似，比較特殊的是，鎵是液態(tài)溫度范圍最廣的金屬，單質(zhì)鎵熔點(diǎn)極低，為29.78℃。

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啥概念呢？要知道，同樣是金屬，鐵的熔點(diǎn)為1539℃，要超高溫環(huán)境下才能熔化。而鎵由于熔點(diǎn)極低，在人的手掌上就能熔化為液態(tài)。

由于這個(gè)特性，鎵目前主要應用于半導體材料、催化劑、核反應堆?、醫學(xué)領(lǐng)域和高溫溫度計等方面。

數據顯示，80~85%的金屬鎵都消耗在半導體行業(yè)。例如，砷化鎵作為第二代半導體材料的代表，在高頻、高速、高溫及抗輻照等微電子器件研制中占有主要地位。半絕緣砷化鎵材料主要用于雷達、衛星電視廣播、微波及毫米波通信、無(wú)線(xiàn)通信及光纖通信等領(lǐng)域。

再如，氮化鎵作為典型的第三代半導體材料，是目前世界上最先進(jìn)的半導體材料，是新興半導體光電產(chǎn)業(yè)的核心材料和基礎器件，在手機快充、 5G通信、 電源、 新能源汽車(chē)、LED 以及雷達等方面具有遠大的應用前景。

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正因此，鎵被稱(chēng)為“半導體工業(yè)新糧食”，已被全球多個(gè)國家列為戰略性資源。其中，美國將鎵列為35種關(guān)鍵礦產(chǎn)目錄，歐盟也將其列入61種關(guān)鍵原材料目錄。

就拿美國來(lái)說(shuō)，鎵有著(zhù)極為重要的意義。

一方面，鎵是半導體行業(yè)的重要原料，而且是下一代芯片的核心原料。如果想要進(jìn)一步在芯片制程上突破，鎵扮演著(zhù)關(guān)鍵角色。

另一方面，鎵更是現代軍事裝備中不可或缺的材料。例如，氮化鎵在美國軍方的雷達系統、導彈防御系統以及其他高精尖軍事設備中發(fā)揮著(zhù)關(guān)鍵作用。

也就是說(shuō)，如果沒(méi)有充足的鎵，美國的高端科技和先進(jìn)軍事，都得不到保障。再厲害的武器，也得要有原料才能造出來(lái)??！

而在鎵的供應上，中國有著(zhù)絕對的話(huà)語(yǔ)權。

根據美國地質(zhì)調查局數據，目前全球探明的金屬鎵儲量為27.93萬(wàn)噸，其中，中國金屬鎵儲量19萬(wàn)噸，占比約68%左右，位居全球首位。而美國，鎵儲量只有0.45萬(wàn)噸。

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看到這里，你也就明白，中國對鎵實(shí)施出口管制，對美國意味著(zhù)什么。被“卡脖子”的滋味，他們也著(zhù)實(shí)體驗了一把。

3

美國的難題

有人可能要問(wèn)，既然鎵如此重要，美國有沒(méi)有可能自己生產(chǎn)，搞“國產(chǎn)替代”呢？

美國確實(shí)想這么干，但答案是很難實(shí)現。

首先和鎵的屬性有關(guān)。鎵是地球上的“稀散金屬”，不光稀有，而且極其分散，極少有獨立礦床。

數據顯示，每噸地殼物質(zhì)中，只有15克的鎵，也就是0.0015％。相比之下，鐵的是5.6%，鋁是8.2%?？梢韵胂?，鎵到底有多分散。

由于極少單獨成礦，鎵更多是以分散狀態(tài)藏在各種多金屬礦床里。這就好比一把芝麻，藏在一包大米里。

目前來(lái)看，鋁土礦是鎵的主要來(lái)源，目前全球90%的鎵作為煉鋁工業(yè)的副產(chǎn)物而產(chǎn)出。以我國貴州鋁土礦為例，一般每噸含鎵122~127克。

這意味著(zhù)什么？也就是說(shuō)，要想大量生產(chǎn)鎵，就得超大量生產(chǎn)鋁！因為鎵的產(chǎn)生，就是生產(chǎn)鋁過(guò)程中，出現的一個(gè)副產(chǎn)品。

那么，美國能不能生產(chǎn)大量的鋁呢？數據顯示，2023年全球鋁產(chǎn)量6986萬(wàn)噸，其中，中國生產(chǎn)了4100萬(wàn)噸，占59%。印度排第二，但只生產(chǎn)了410萬(wàn)噸，只有中國的1/10，美國更是連號都排不上。

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退一步講，就算美國能搞來(lái)足夠的鋁礦，他也無(wú)法大量生產(chǎn)鎵。

剛才我們講到，鎵沒(méi)有單獨礦脈，90%都跟鋁土礦伴生在一起，所以目前提煉鎵，基本都采用電解鋁的辦法。

鋁土礦其實(shí)不稀缺，但電解鋁，需要大量的電力。

有人做過(guò)測算，要生產(chǎn)中國2023年電解鋁的產(chǎn)能，需要用掉美國全年發(fā)電量的15%。

美國的電網(wǎng)，已經(jīng)被無(wú)數次吐槽過(guò)。數據顯示，近10年美國就有23次大規模停電，幾乎年年都有，這個(gè)數據在全球是最多的。同樣標準的停電，中國近10年只出現過(guò)1次。

而且，很多人沒(méi)有意識到，AI是耗電大戶(hù)。IEA曾警告，2022年，美國數據中心的用電量已占美國總電力的4%以上，到2026年，其用電量占比將提升至6%，此后幾年還將持續擴大。

但據美國能源信息署信息，2023年，美國全口徑凈發(fā)電量為41781.71億千瓦時(shí)，比上一年下降1.2%。

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▲1950-2023年美國凈發(fā)電量變化（單位：十億千瓦時(shí)）

本來(lái)電就不夠用，美國拿什么來(lái)發(fā)展電解鋁產(chǎn)業(yè)？

4

尾聲

回到開(kāi)頭的那個(gè)問(wèn)題：同樣是出口管制，為什么美國的芯片企業(yè)受損，中國的鎵產(chǎn)業(yè)卻毫發(fā)無(wú)傷呢？

首先是企業(yè)層面。不難發(fā)現，美國的芯片生產(chǎn)企業(yè)，大部分都是私營(yíng)企業(yè)，是高度依賴(lài)市場(chǎng)化的，僅靠美國那點(diǎn)軍工訂單根本無(wú)法生存。過(guò)去，他們的大多數產(chǎn)品都由市場(chǎng)消化，賣(mài)給了像中國這樣的大客戶(hù)。

只有從市場(chǎng)中賺錢(qián)了，他們才有再生產(chǎn)和技術(shù)創(chuàng )新的動(dòng)力。如今大客戶(hù)被美國政府限制出口了，你說(shuō)他們的產(chǎn)品賣(mài)給誰(shuí)？財路被擋住，他們自然要跳起來(lái)抗議。

其次是產(chǎn)業(yè)層面。長(cháng)期以來(lái)，憑借著(zhù)軍事霸權和美元霸權構筑的壁壘，美國本土只側重于金融和高端科技的掌控，其他生產(chǎn)環(huán)節，基本都在全球完成。原料、組裝、生產(chǎn)、物流……都可以買(mǎi)。而且，他們的客戶(hù)也是遍布全球，很多產(chǎn)品都需要全球消費者來(lái)消化。

而中國，產(chǎn)業(yè)鏈的完整度則高很多。按照聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織的分類(lèi)標準，中國是唯一擁有全部大、中、小工業(yè)門(mén)類(lèi)的國家。數據顯示，2017年至2018年，HS6位碼下全球貿易共包括3556種中間產(chǎn)品，中國在其中2247種上出口規模位列全球前三。

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我們的貿易面也很廣。中國貨物貿易總額連續7年位居全球第一，已成為150多個(gè)國家和地區的主要貿易伙伴。

最后是戰略層面。美國很多政策，都是從短期考慮，遇到啥問(wèn)題就解決啥問(wèn)題。中國不是，考慮問(wèn)題相對長(cháng)遠。我們的產(chǎn)業(yè)鏈，布局幾十年，原料、生產(chǎn)、倉儲、物流、市場(chǎng)……一應俱全。芯片被卡脖子，自己造就是了！折騰上幾十年，總歸能搞出點(diǎn)名堂。

一旦中國對鎵進(jìn)行出口管制，美國突然發(fā)現自己原料沒(méi)有、鋁礦沒(méi)有、電力更沒(méi)有，談何“國產(chǎn)替代”？而對中國來(lái)說(shuō)，我們本就是世界上的產(chǎn)鋁大戶(hù)，生產(chǎn)鎵，不過(guò)是一個(gè)附帶的事，不需要太多額外的成本。

中國能從一個(gè)落后的農業(yè)國變成制造業(yè)強國，靠的不僅僅是廉價(jià)勞動(dòng)力和價(jià)格，更是系統性的差異優(yōu)勢。我們不僅有完整的制造業(yè)供應鏈，更有著(zhù)大一統市場(chǎng)規模的優(yōu)勢，這種規模優(yōu)勢某種程度上也轉化成極強的護城河和壁壘！
未來(lái)，我們還能通過(guò)這種優(yōu)勢成為世界新質(zhì)生產(chǎn)力的智造大國，進(jìn)而成為世界上最大的采買(mǎi)國和消費國！
請相信中國經(jīng)濟的韌勁！
請相信中國的未來(lái)！
請堅定不移地持有優(yōu)質(zhì)的中國資產(chǎn)！
中國必定不負眾望！