指數增強ETF一般是在被動(dòng)跟蹤指數的基礎上進(jìn)行一定程度的主動(dòng)管理，進(jìn)而希望獲取高于原有指數回報水平的基金。

根據不完全統計，截至2024年10月10日披露數據（下同），股票ETF中指數增強ETF數量一共超過(guò)30只。其中，規模較大的指數增強ETF主要跟蹤滬深300、中證500、科創(chuàng )100、科創(chuàng )50等指數。

? ? ? ? ? ? ? ?

研究顯示，跟蹤滬深300指數的頭部指數增強ETF中，招商基金旗下的滬深300增強ETF超額收益相對較高，國泰基金旗下的300增強ETF超額收益相對不明顯。

易方達基金、鵬華基金旗下的科創(chuàng )100ETF增強、科創(chuàng )50增強ETF均跟蹤科創(chuàng )指數，2只產(chǎn)品成立以來(lái)均取得了較為明顯的超額收益。此外，華泰柏瑞基金、景順長(cháng)城基金旗下的500增強ETF、500ETF增強超額收益同樣較為明顯。

部分指數增強基金收費較高，每年管理費率達到或超過(guò)0.7%，包括國泰基金旗下的中證1000增強ETF、華泰柏瑞基金旗下的500增強ETF等產(chǎn)品。

滬深300指數增強ETF：國泰基金旗下產(chǎn)品規模居前，超額收益不明顯

300增強ETF是國泰基金旗下的一只指數增強ETF，成立于2021年12月1日，目前規模約25.67億元，在指數增強ETF中規模居前。該基金的業(yè)績(jì)比較基準為滬深300指數收益率。

300增強ETF的投資目標為：“本基金在對標的指數進(jìn)行有效跟蹤的基礎上，通過(guò)量化策略精選個(gè)股增強并優(yōu)化指數組合管理和風(fēng)險控制，力爭獲取超越業(yè)績(jì)比較基準的超額收益，實(shí)現基金資產(chǎn)的長(cháng)期增值?！?/p>

2024年以來(lái)，300增強ETF收益率為21.51%，跑贏(yíng)業(yè)績(jì)比較基準近5個(gè)百分點(diǎn)。不過(guò)，從中長(cháng)期業(yè)績(jì)來(lái)看，該基金成立以來(lái)收益率為-16.57%，跑贏(yíng)業(yè)績(jì)比較基準幅度并不明顯。

另一只規模居前且跟蹤滬深300指數的指數增強ETF為滬深300增強ETF。該基金同樣成立于2021年12月。

成立以來(lái)，滬深300增強ETF累計收益率為-12.55%，跑贏(yíng)業(yè)績(jì)基準超過(guò)4個(gè)百分點(diǎn)。

上述兩只基金的每年管理費率均為0.5%、托管費率均為0.1%。

科創(chuàng )指數增強ETF：易方達基金、鵬華基金旗下產(chǎn)品超額收益明顯

規模居前的指數增強ETF中，科創(chuàng )100ETF增強、科創(chuàng )50增強ETF跟蹤科創(chuàng )指數。

科創(chuàng )100ETF增強成立于2024年6月，基金管理人為易方達基金。該基金的主要投資策略為：“力求控制基金凈值增長(cháng)率與業(yè)績(jì)比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過(guò)0.35%，年化跟蹤誤差不超過(guò)6.5%；同時(shí)通過(guò)量化策略進(jìn)行投資組合管理，力爭實(shí)現超越業(yè)績(jì)比較基準的投資回報?！?/p>

科創(chuàng )100ETF增強跟蹤上證科創(chuàng )100指數。公開(kāi)資料顯示，上證科創(chuàng )板100指數從上海證券交易所科創(chuàng )板中選取市值中等且流動(dòng)性較好的100只證券作為樣本。上證科創(chuàng )板100指數的持股較為分散，前五大成分股權重占比12.1%，前十大成分股權重占比22.04%。

成立以來(lái)，科創(chuàng )100ETF增強累計上漲26.39%，跑贏(yíng)業(yè)績(jì)基準超過(guò)7個(gè)百分點(diǎn)。

科創(chuàng )50增強ETF是鵬華基金旗下的一只指數增強ETF，成立于2022年12月，基金業(yè)績(jì)比較基準為上證科創(chuàng )板 50 成份指數收益率。

公開(kāi)資料顯示，上證科創(chuàng )板50成份指數由上海證券交易所科創(chuàng )板中市值大、流動(dòng)性好的50只證券組成，反映最具市場(chǎng)代表性的一批科創(chuàng )企業(yè)的整體表現。

成立以來(lái)，科創(chuàng )50增強ETF累計收益率5.14%，同期業(yè)績(jì)比較基準收益率為-4.61%，超額收益明顯。今年以來(lái)，該基金收益率為17.91%，跑贏(yíng)業(yè)績(jì)基準超過(guò)5個(gè)百分點(diǎn)。

中證500指數增強ETF：超額收益明顯，華泰柏瑞基金管理費率相對較高

500增強ETF、500ETF增強分別是華泰柏瑞基金、景順長(cháng)城基金旗下的兩只跟蹤中證500指數的指數增強ETF。

500增強ETF成立于2021年12月，累計收益率為-8.37%，跑贏(yíng)業(yè)績(jì)基準超過(guò)13個(gè)百分點(diǎn)。2024年以來(lái)，該基金上漲9.66%。

500ETF增強2024年以來(lái)收益率為9.73%。該基金成立2年多累計收益率為-16.23%，跑贏(yíng)業(yè)績(jì)基準超過(guò)5個(gè)百分點(diǎn)。

費率方面，500增強ETF的每年管理費率為0.7%，500ETF增強的管理費率為0.5%。兩者托管費率均為0.1%。