編者按：國務(wù)院《關(guān)于加強監管防范風(fēng)險推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》指出，全面加強基金公司投研能力建設，豐富公募基金可投資產(chǎn)類(lèi)別和投資組合，從規模導向向投資者回報導向轉變。

面包財經(jīng)梳理公開(kāi)資料顯示，主動(dòng)型量化基金近3年（截至2024年9月13日最新披露凈值，下同）業(yè)績(jì)分化明顯。

民生加銀量化中國混合A、東吳安鑫量化混合A近3年取得正收益，表現突出。對比來(lái)看，長(cháng)信低碳環(huán)保量化股票A、天治量化核心精選混合A、東吳安享量化混合A等產(chǎn)品表現較差，近3年凈值下跌超過(guò)60%。

民生加銀基金、東吳基金旗下量化產(chǎn)品近3年業(yè)績(jì)表現居前

民生加銀量化中國混合成立于2016年5月，基金投資目標為：“本基金主要通過(guò)建立量化投資模型，采用量化手段，在嚴格控制下行風(fēng)險的前提下，力爭實(shí)現超越業(yè)績(jì)比較基準的持續穩健收益?！?/p>

Choice數據顯示，截至9月13日，民生加銀量化中國混合A近3年凈值上漲3.7%，跑贏(yíng)業(yè)績(jì)比較基準超過(guò)20個(gè)百分點(diǎn)。

近期披露的基金中報顯示，截至2024年6月末，民生加銀量化中國混合A過(guò)去三年凈值上漲15.45%，跑贏(yíng)業(yè)績(jì)基準31.22個(gè)百分點(diǎn)。

民生加銀量化中國混合二季度末股票投資金額占基金總資產(chǎn)的比例為92.55%，基金重倉股分散在制造業(yè)，金融業(yè)，交通運輸、倉儲和郵政業(yè)，電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應業(yè)等行業(yè)。

民生加銀量化中國混合的基金經(jīng)理為何江、周帥，證券從業(yè)年限分別達到19年、7年。其中，何江是清華大學(xué)流體力學(xué)碩士，現任民生加銀基金量化投資部總監。

東吳安鑫量化混合A近3年業(yè)績(jì)也表現較好，期間凈值上漲1.73%。

該基金的投資策略為：本基金采用以股票投資為主，固定收益類(lèi)資產(chǎn)管理為輔的投資策略。本基金一方面引入量化擇時(shí)策略，進(jìn)行股票組合投資的建倉、平倉和止盈止損，另一方面通過(guò)多因子量化模型選擇優(yōu)勢股票組合，以期為投資者帶來(lái)穩定收益。

長(cháng)信基金、天治基金旗下量化產(chǎn)品近3年凈值跌逾60%

對比來(lái)看，長(cháng)信基金、天治基金旗下量化產(chǎn)品近3年凈值表現落后，下跌超過(guò)60%。

長(cháng)信低碳環(huán)保量化股票成立于2017年11月，基金的投資目標為：“本基金通過(guò)數量化的方法進(jìn)行積極的組合管理與風(fēng)險控制，并精選低碳環(huán)保行業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行投資，追求超越業(yè)績(jì)比較基準的投資回報?！?/p>

截至9月13日，長(cháng)信低碳環(huán)保量化股票A近3年凈值下跌64.14%，同類(lèi)排名627/646。

研究顯示，長(cháng)信低碳環(huán)保量化股票長(cháng)期重倉電力設備行業(yè)。2024年二季度末，該基金重倉股包括比亞迪、寧德時(shí)代、億緯鋰能、天齊鋰業(yè)、匯川技術(shù)等企業(yè)。

基金經(jīng)理在2024年中報中表示：策略層面，我們仍將堅持以基本面量化為主的系統化投資模式，繼續重點(diǎn)關(guān)注具備供應鏈優(yōu)勢、技術(shù)優(yōu)勢、成本優(yōu)勢、具備高確定性、高成長(cháng)空間、估值處于相對低位的各環(huán)節龍頭公司以及布局領(lǐng)先技術(shù)的企業(yè)。

天治量化核心精選混合近3年凈值下跌62.79%，其中今年以來(lái)凈值下跌40.25%，同類(lèi)排名4116/4130。

基金經(jīng)理在近期披露的中報中表示：“未來(lái)的投資中，我將努力做到，敬畏市場(chǎng)、尊重市場(chǎng)、相信市場(chǎng)。敬畏市場(chǎng)是要時(shí)刻保持風(fēng)險意識，尊重市場(chǎng)是按照市場(chǎng)的客觀(guān)規律進(jìn)行順勢投資，相信市場(chǎng)是時(shí)刻保持敏感度，努力尋找最優(yōu)方向，力爭為我們的投資者朋友賺取持續、穩定的收益?！?/p>

2024年5月，天治基金公告李文杰離任天治量化核心精選混合的基金經(jīng)理。同年8月，李申成為新任基金經(jīng)理，與許家涵共同管理該產(chǎn)品。

2024年3月，證監會(huì )《關(guān)于加強證券公司和公募基金監管加快推進(jìn)建設一流投資銀行和投資機構的意見(jiàn)（試行）》指出，提升投資者長(cháng)期回報。督促行業(yè)機構強化服務(wù)理念，持續優(yōu)化投資者服務(wù)，嚴格落實(shí)投資者適當性制度，健全投資者保護機制，切實(shí)提高投資者獲得感和滿(mǎn)意度，持續維護好社會(huì )公眾對行業(yè)的信任與信心。