編者按：國務(wù)院《關(guān)于加強監管防范風(fēng)險推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》指出，全面加強基金公司投研能力建設，豐富公募基金可投資產(chǎn)類(lèi)別和投資組合，從規模導向向投資者回報導向轉變。

根據不完全統計，紅利基金過(guò)去3年（截至2024年8月19日最新披露凈值，下同）業(yè)績(jì)表現分化。

被動(dòng)指數型紅利基金業(yè)績(jì)表現較好。數據顯示，華泰柏瑞基金、南方基金、創(chuàng )金合信基金旗下被動(dòng)指數型紅利基金近3年回報超過(guò)40%，排名居前。

相對來(lái)說(shuō)，中海分紅增利混合、國聯(lián)智選紅利股票A等產(chǎn)品表現較為落后，近3年凈值累計下跌超過(guò)50%，投資者權益受損。

華泰柏瑞、南方基金等被動(dòng)指數紅利產(chǎn)品近3年業(yè)績(jì)領(lǐng)跑

面包財經(jīng)梳理公開(kāi)資料顯示，華泰柏瑞基金旗下的紅利波動(dòng)、南方基金旗下的南方標普中國A股大盤(pán)紅利低波50ETF、創(chuàng )金合信基金旗下的創(chuàng )金合信中證紅利低波動(dòng)指數A這3只紅利基金近3年業(yè)績(jì)表現靠前，收益率均超過(guò)40%。

紅利波動(dòng)成立于2018年12月，基金投資目標為：“緊密跟蹤標的指數表現，追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。本基金力爭將日均跟蹤偏離度控制在0.2%以?xún)?，年化跟蹤誤差控制在 2% 以?xún)??！?/p>

該基金業(yè)績(jì)比較基準為：中證紅利低波動(dòng)指數。

截至8月19日，紅利波動(dòng)近3年收益率為41.36%，跑贏(yíng)業(yè)績(jì)比較基準超過(guò)15個(gè)百分點(diǎn)，同類(lèi)排名3/1168。2024年以來(lái)，該基金凈值上漲14.51%，同類(lèi)排名89/2124。

南方標普中國A股大盤(pán)紅利低波50ETF成立于2020年1月。截至8月19日，該基金近3年收益率為40.92%，跑贏(yíng)業(yè)績(jì)比較基準超過(guò)15個(gè)百分點(diǎn)，同類(lèi)排名4/1168。

南方標普中國A股大盤(pán)紅利低波50ETF的基金經(jīng)理為崔蕾，康奈爾大學(xué)金融工程碩士，特許金融分析師（CFA）。2015年2月加入南方基金，歷任數量化投資部助理研究員、研究員，指數投資部研究員，目前管理的多只產(chǎn)品業(yè)績(jì)排名靠前。

中海、國聯(lián)基金旗下紅利產(chǎn)品近3年凈值跌逾50%

也有一些紅利基金近3年業(yè)績(jì)表現相對靠后，包括中海分紅增利混合、國聯(lián)智選紅利股票A等。

中海分紅增利混合的投資目標為：“主要通過(guò)投資于中國證券市場(chǎng)中那些現金股息率高、分紅穩定的高品質(zhì)上市公司和國內依法公開(kāi)發(fā)行上市的各類(lèi)債券，在控制風(fēng)險、確?；鹳Y產(chǎn)流動(dòng)性的前提下，以獲取高比例分紅收益和資本相對增值的方式來(lái)謀求基金資產(chǎn)的中長(cháng)期穩定增值?！?/p>

該基金業(yè)績(jì)比較基準為：上證紅利指數×70%+上證國債指數×25%+銀行一年期定期存款利率×5%。

中海分紅增利混合近3年凈值下跌57.54%，跑輸業(yè)績(jì)比較基準超過(guò)60個(gè)百分點(diǎn)，同類(lèi)排名1899/1971。

近期披露的二季報顯示，中海分紅增利混合二季度凈值下跌7.29%，跑輸業(yè)績(jì)比較基準8.58個(gè)百分點(diǎn)。

國聯(lián)智選紅利股票A成立于2018年3月，基金投資目標為：“本基金通過(guò)量化選股模型，精選現金股息率高、分紅穩定的股票組合進(jìn)行投資，在合理控制風(fēng)險的前提下，力爭長(cháng)期穩定的獲取超越業(yè)績(jì)比較基準的投資回報?！?/p>

截至8月19日，國聯(lián)智選紅利A近3年凈值累計下跌51.29%，跑輸業(yè)績(jì)比較基準超過(guò)50個(gè)百分點(diǎn)。

2024年3月，證監會(huì )《關(guān)于加強證券公司和公募基金監管加快推進(jìn)建設一流投資銀行和投資機構的意見(jiàn)（試行）》指出，提升投資者長(cháng)期回報。督促行業(yè)機構強化服務(wù)理念，持續優(yōu)化投資者服務(wù)，嚴格落實(shí)投資者適當性制度，健全投資者保護機制，切實(shí)提高投資者獲得感和滿(mǎn)意度，持續維護好社會(huì )公眾對行業(yè)的信任與信心。