編者按：國務(wù)院《關(guān)于加強監管防范風(fēng)險推動(dòng)資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展的若干意見(jiàn)》指出，全面加強基金公司投研能力建設，豐富公募基金可投資產(chǎn)類(lèi)別和投資組合，從規模導向向投資者回報導向轉變。

面包財經(jīng)梳理公開(kāi)資料顯示，受醫藥行業(yè)板塊整體走勢較弱影響，醫療主題基金過(guò)去3年（截至2024年8月16日最新披露凈值，下同）普遍業(yè)績(jì)較差。

主動(dòng)基金中，前海開(kāi)源中藥股票A業(yè)績(jì)表現較為突出，近3年凈值累計上漲16.35%，跑贏(yíng)業(yè)績(jì)比較基準超過(guò)20個(gè)百分點(diǎn)，同類(lèi)排名4/626。不過(guò)，前海開(kāi)源基金旗下另一只醫療主題基金前海開(kāi)源醫療健康A近3年凈值下跌69%，排名墊底。兩只基金由同一位基金經(jīng)理管理。

其他醫療主題基金中，摩根中國生物醫藥混合(QDII)A、金鷹醫療健康股票A等產(chǎn)品近3年凈值也下跌超過(guò)60%。

前海開(kāi)源基金：2只醫療主題基金近3年業(yè)績(jì)相差超過(guò)80個(gè)百分點(diǎn)

前海開(kāi)源中藥股票成立于2019年12月，基金投資目標為：“本基金主要通過(guò)精選投資于中藥行業(yè)主題相關(guān)證券，在合理控制風(fēng)險并保持基金資產(chǎn)良好流動(dòng)性的前提下，力爭實(shí)現基金資產(chǎn)的長(cháng)期穩定增值?！?/p>

該基金業(yè)績(jì)比較基準為：中信中藥生產(chǎn)指數收益率×85%+銀行人民幣活期存款利率（稅后）×15%。

截至8月16日，前海開(kāi)源中藥股票A近3年凈值上漲16.35%，跑贏(yíng)業(yè)績(jì)比較基準超過(guò)20個(gè)百分點(diǎn)，同類(lèi)排名4/626。2024年以來(lái)，該基金凈值下跌8.33%，同類(lèi)排名362/933。

近期披露的基金二季報顯示，前海開(kāi)源中藥股票的重倉股包括白云山、羚銳制藥、華潤三九、江中藥業(yè)、同仁堂、片仔癀等藥企。

前海開(kāi)源中藥股票的基金經(jīng)理為范潔，于2019年5月成為該產(chǎn)品的基金經(jīng)理。研究發(fā)現，范潔管理的另一只醫療主題基金前海開(kāi)源醫療健康A近3年凈值下跌69%，同類(lèi)排名1967/1971。

前海開(kāi)源醫療健康的業(yè)績(jì)比較基準為：中證醫藥衛生指數收益率×50%+恒生醫療保健指數收益率×30%+中證全債指數收益率×20%。

2024年二季度末，前海開(kāi)源醫療健康的部分重倉股與前海開(kāi)源中藥股票重疊，但同時(shí)也配置一些創(chuàng )新藥、器械等企業(yè)。

同一基金經(jīng)理管理的醫療主題基金，近3年業(yè)績(jì)相差超過(guò)80個(gè)百分點(diǎn)，是否不公平對待其管理的不同基金財產(chǎn)？

《中華人民共和國證券投資基金法》明確規定公開(kāi)募集基金的基金管理人及其董事、監事、高級管理人員和其他從業(yè)人員不得不公平地對待其管理的不同基金財產(chǎn)。

摩根基金、金鷹基金旗下醫療主題基金近3年凈值跌逾60%

除了前海開(kāi)源醫療健康A，也有部分其他醫療主題基金近3年凈值下跌超過(guò)60%，包括摩根中國生物醫藥混合(QDII)A、金鷹醫療健康股票A等。

公開(kāi)資料顯示，摩根中國生物醫藥混合(QDII)的投資目標為：“本基金采用定量及定性研究方法，自下而上優(yōu)選在中國境內、香港及美國等全球市場(chǎng)上市的中國生物醫藥類(lèi)公司，通過(guò)嚴格的風(fēng)險控制，力爭實(shí)現基金資產(chǎn)的長(cháng)期增值?！?/p>

摩根中國生物醫藥混合(QDII)A近3年凈值下跌62.32%，同類(lèi)排名52/53。

2024年6月，摩根基金公告基金經(jīng)理方鈺涵離任，趙隆隆新任基金經(jīng)理，與2024年3月新任基金經(jīng)理葉敏共同管理摩根中國生物醫藥混合(QDII)。

金鷹醫療健康股票成立于2018年4月。金鷹醫療健康股票A近3年凈值累計下跌61.04%，同類(lèi)排名607/626。

近期披露的二季報顯示，金鷹醫療健康股票A二季度凈值下跌14.77%，跑輸業(yè)績(jì)比較基準6.94個(gè)百分點(diǎn)。

研究發(fā)現，金鷹醫療健康股票的多只重倉股為尚未盈利的創(chuàng )新藥企業(yè)。

2024年3月，證監會(huì )《關(guān)于加強證券公司和公募基金監管加快推進(jìn)建設一流投資銀行和投資機構的意見(jiàn)（試行）》指出，提升投資者長(cháng)期回報。督促行業(yè)機構強化服務(wù)理念，持續優(yōu)化投資者服務(wù)，嚴格落實(shí)投資者適當性制度，健全投資者保護機制，切實(shí)提高投資者獲得感和滿(mǎn)意度，持續維護好社會(huì )公眾對行業(yè)的信任與信心。